«Экономический анализ: теория и практика»
 

Реферирование и индексирование

Russian Science Citation Index
Referativny Zhurnal VINITI RAS
Worldcat
Google Scholar

Электронные версии в PDF

EBSCOhost
Eastview
Elibrary
Biblioclub

Экономический рост, инфляция, инвестиции и доходы в Российской Федерации: анализ и прогноз на основе эконометрической модели

Журнал «Экономический анализ: теория и практика»
т. 17, вып. 1, январь 2018

Получена: 02.06.2017

Получена в доработанном виде: 19.10.2017

Одобрена: 15.11.2017

Доступна онлайн: 29.01.2018

Рубрика: ЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ

Коды JEL: E51, E52, E62, O42, O47

Страницы: 18–29

https://doi.org/10.24891/ea.17.1.18

Мицек С.А. доктор экономических наук, заведующий кафедрой финансов и кредита, Гуманитарный университет, Екатеринбург, Российская Федерация 
sergey.mitsek@gmail.com

ORCID id: отсутствует
SPIN-код: 2497-9549

Мицек Е.Б. доктор экономических наук, заведующая кафедрой менеджмента и маркетинга, Гуманитарный университет, Екатеринбург, Российская Федерация 
emitsek@mail.ru

ORCID id: отсутствует
SPIN-код: 4009-8920

Предмет. Сокращение темпов экономического роста России делает необходимым прогноз основных макроэкономических показателей на ближайшие годы, а также определение степени влияния инструментов экономической политики и внешних факторов на темпы роста и на макроэкономическую динамику российской экономики в целом. В статье описываются результаты, полученные на основе новой версии авторской эконометрической модели, предназначенной для анализа текущих тенденций в российской экономике, и основных факторов, определяющих ее развитие, а также прогноза ее динамики на ближайшие годы.
Цели. Показать влияние различных факторов на основные макроэкономические переменные при различных сценариях внешней экономической ситуации и вариантов денежно-кредитной и фискальной политики в Российской Федерации.
Методология. С помощью эконометрической модели проанализированы текущие тенденции экономического развития и выявлены факторы, оказывающие влияние на макроэкономические показатели России и экономический рост национальной экономики.
Результаты. Модель показывает, что при сохранении сложившейся динамики экзогенных переменных рост экономики в России в 2018–2019 гг. станет отрицательным. Однако смягчение денежно-кредитной политики и сдерживание роста дефлятора государственных закупок будет благоприятным для инвестиций в основной капитал и роста экономики.
Выводы. Модель демонстрирует относительное ослабление влияния внешнеэкономических факторов на экономику России. Сохраняется ее сильная зависимость от демографических факторов. Основными проблемами российской экономики являются стагнация совокупной производительности факторов производства и недостаточный уровень инвестиций в основной капитал.

Ключевые слова: эконометрическая модель, экономический рост, инвестиции, инфляция, денежно-кредитная и фискальная политика

Список литературы:

  1. Greene W.H. Econometric Analysis. Upper Saddle River, NJ, Prentice Hall, 2008.
  2. Johnston J., DiNardo J. Econometric Methods. McGraw Hill Higher Education, 4th ed., 1997.
  3. Pindyck R.S., Rubinfeld D.L. Econometric Models and Economic Forecasts. McGraw-Hill/Irwin, 4th ed., 1997.
  4. Intriligator M.D., Bodkin R.G., Cheng Hsiao. Econometric Models, Techniques, and Applications. Upper Saddle River, NJ, Prentice Hall, 1996.
  5. Айвазян С.А., Бродский Б.Е. Макроэконометрическое моделирование: подходы, проблемы, пример эконометрической модели российской экономики // Прикладная эконометрика. 2006. № 2. С. 85–111.
  6. Айвазян С.А., Бродский Б.Е. и др. Макроэконометрическое моделирование экономик России и Армении. I. Особенности макроэкономической ситуации и теоретическое описание динамических моделей // Прикладная эконометрика. 2013. № 30(2). С. 3–25.
  7. Айвазян С.А., Бродский Б.Е. и др. Макроэконометрическое моделирование экономик России и Армении. II. Агрегированные макроэконометрические модели национальных экономик России и Армении // Прикладная эконометрика. 2013. № 31(3). С. 7–31.
  8. Basdevant O. An Econometric Model of the Russian Federation. Economic Modelling, 2000, vol. 17, iss. 2, pp. 305–336. URL: https://doi.org/10.1016/S0264-9993(99)00030-9
  9. Benedictow A., Fjærtoft D., Løfsnæs O. Oil Dependency of the Russian Economy: An Econometric Analysis. Economic Modelling, 2013, vol. 32, pp. 400–428. URL: https://doi.org/10.1016/j.econmod.2013.02.016
  10. Jensen J., Rutherford T., Tarr D. The Impact of Liberalizing Barriers to Foreign Direct Investment in Services: The Case of Russian Accession to the World Trade Organization. World Bank Policy Research Working Paper Series, 2004, no. 3391.
  11. Merlevede B., Van Aarle B., Schoors K. Russia from Bust to Boom and Back: Oil Price, Dutch Disease and Stabilization Fund. Comparative Economic Studies, 2009, vol. 51, iss. 2, pp. 213–241. URL: https://doi.org/10.1057/ces.2009.2
  12. Aghion P., Durlauf S. (eds). Handbook of Economic Growth. Amsterdam, North-Holland, 2005.
  13. Taylor J.B., Woodford M. (eds). Handbook of Macroeconomics. Amsterdam, North-Holland, 1999.
  14. Friedman B.M., Woodford M. (eds). Handbook of Monetary Economics. Amsterdam, North-Holland, 2010.
  15. Hubbard R.G. Investment Under Uncertainty: Keeping One's Options Open. Journal of Economic Literature, 1994, vol. 32, iss. 4, pp. 1816–1831.
  16. Тобин Дж. Денежная политика и экономический рост. М.: Либроком, 2009. 272 с.
  17. Chirinko R.S. Business Fixed Investment Spending: Modeling Strategies, Empirical Results, and Policy Implications. Journal of Economic Literature, 1993, vol. 31, iss. 4, pp. 1875–1911.
  18. Henry P.B. Capital Account Liberalization: Theory, Evidence, and Speculation. Journal of Economic Literature, 2007, vol. 45, iss. 4, pp. 887–935. URL: https://doi.org/10.1257/jel.45.4.887
  19. Sims C. Paper Money. The American Economic Review, 2013, vol. 103, no. 2, pp. 563–584. URL: https://doi.org/10.1257/aer.103.2.563
  20. Bailey M.J. The Welfare Cost of Inflationary Finance. Journal of Political Economy, 1956, vol. 64, iss. 2, pp. 93–110.
  21. Sargent T.J., Wallace N. Rational Expectations and the Dynamics of Hyperinflation. International Economic Review, 1973, vol. 14, iss. 2, pp. 328–350. URL: https://doi.org/10.2307/2525924
  22. Cardoso E. Virtual Deficits and the Patinkin Effect. IMF Staff Papers, 1998, vol. 45, no. 4, pp. 619–646.
  23. Fischer S., Sahay R., Vegh C.A. Modern Hyper- and High Inflations. Journal of Economic Literature, 2002, vol. 40, iss. 3, pp. 837–880. URL: https://doi.org/10.1257/002205102760273805
  24. Rossi B. Exchange Rate Predictability. Journal of Economic Literature, 2013, vol. 51, iss. 4, pp. 1063–1119. URL: https://doi.org/10.1257/jel.51.4.1063
  25. Bruton H.J. A Reconsideration of Import Substitution. Journal of Economic Literature, 1998, vol. 36, iss. 2, pp. 903–936.
  26. Уотшем Т.Дж., Паррамоу К. Количественные методы в финансах. М.: ЮНИТИ, 1999. 528 с.
  27. Hamilton J.D. Time Series Analysis. Princeton. Princeton University Press, 1994, 820 р.
  28. Fair R.C. Evaluating the Predictive Accuracy of Models. In: Griliches Z., Intriligator M.D. (eds). Handbook of Econometrics, vol. 3. Amsterdam, North Holland, 1986, pp. 1979–1995.
  29. Kiguel M., Liviatan N. The Business Cycle Associated with Exchange Rate-Based Stabilization. World Bank Economic Review, 1992, vol. 6, iss. 2, pp. 279–305.
  30. Carlos A. Vegh Gramont. Stopping High Inflation: An Analytical Overview. IMF Staff Papers, 1992, vol. 39, iss. 3, pp. 626–695.
  31. Calvo G.A., Vegh C.A. Inflation Stabilization and BOP Crises in Developing Countries. In: Taylor J., Woodford M. (eds). Handbook of Macroeconomics, vol. C. Amsterdam, North Holland, 1999, pp. 1531–1614.
  32. Tirole J. Illiquidity and All Its Friends. Journal of Economic Literature, 2011, vol. 49, iss. 2, pp. 287–325. URL: https://doi.org/10.1257/jel.49.2.287

Посмотреть другие статьи номера »

 

ISSN 2311-8725 (Online)
ISSN 2073-039X (Print)

Свежий номер журнала

т. 17, вып. 4, апрель 2018

Другие номера журнала