Чижова А.С.магистр международной экономики Университета Констанц (Германия), Российская экономическая академия им. Г.В. Плеханова ;
Кредитный риск составляет наибольшую долю совокупного риска операций банка и поэтому во многом определяет такие показатели банковской деятельности как размер активов, взвешенных по уровню риска, резервы на возможные потери по ссудам, достаточность собственного капитала и, в конечном итоге, доходность капитала банка. Именно поэтому выбор надежной модели управления кредитным риском является ключевым стратегическим решением управляющих банка. В данной статье предлагается метод оценки совокупного банковского кредитного риска, базирующийся на использовании имитационного моделирования Монте-Карло. Результатом применения разработанного метода является эмпирическое распределение вероятностей потерь по кредитному портфелю, позволяющее определить такие показатели кредитного риска как величина ожидаемых потерь, размах вариации потерь и показатель Стоимости-под-Риском (VaR). В статье рассматривается расширенное определение кредитных потерь, включающее как прямые потери банка в результате дефолтов заемщиков, так и косвенные потери в результате неблагоприятных изменений кредитных рейтингов заемщиков, т.е. кредитной миграции. Главной особенностью разработанного метода является подсистема оценки индивидуальных переходных вероятностей, базирующаяся на применении нелинейных эконометрических моделей дискретного выбора. Использование эконометрических моделей позволяет наиболее полно учитывать индивидуальные характеристики риска заемщиков в процессе моделирования изменений кредитных рейтингов. В статье приведен пример реализации предлагаемого метода на реальных данных крупной немецкой банковской группы
