Главная  Журналы  Финансовая аналитика: проблемы и решения  7(7) - 2008 июль

Методы оценивания рисковой стоимости финансовых активов на основе методологии Value at Risk

Доступна онлайн: 30.07.2008

Рубрика: Управление финансовыми рисками

В условиях бурного развития мировой экономики теоретические подходы к оцениванию финансовых рисков весьма разнообразны и представляют собой достаточно сложный инструментарий. Однако при всей множественности подходов и показателей, применяемых в целях оценки рисков, качественно новым этапом в развитии риск-менеджмента стало появление методологии Value аt Risk (VaR). Полное определение VaR может быть сформулировано как максимально возможная при принятом доверительном уровне величина потерь по сравнению с наиболее вероятным вариантом развития событий. Cтоимость, подверженная риску, VaR в качестве формы оценки рисков последние годы прочно занимает лидирующие позиции в спектре инструментария практических разработок и теоретических исследований финансовых аналитиков. Одним из основных методологических преимуществ этого подхода является его адаптивность - VаR представляет собой не только единый показатель, но и целый методологический блок, предоставляющий широкий спектр возможностей, в том числе по оценке рисков в условиях развивающихся рынков. В частности, в условиях российского рынка ценных бумаг основанные на VаR модели представляются эффективным и перспективным инструментом управления финансовыми рисками.

Посмотреть другие статьи номера »