Главная  Журналы  Финансовая аналитика: проблемы и решения  19(205) - 2014 май

Современное состояние и перспективы развития рынка кредитно-дефолтных свопов в российских условиях

Доступна онлайн: 11.05.2014

Рубрика: Финансовый рынок

Страницы: 57-62

В статье анализируется применение кредитно-дефолтных свопов, которое вызывает множество споров и дискуссий о позитивном и негативном влиянии этого инструмента на состояние финансовых рынков. Несмотря на это, свопы остаются перспективным и широко используемым инструментом управления кредитным риском. Это актуализирует проблематику оценки кредитно-дефолтных свопов с учетом перспектив адаптации на российском рынке.

Ключевые слова: кредитно-дефолтный своп, редуцированный подход, структурный подход, российский, фондовый рынок

Список литературы:

1. Black F., Scholes M. The Pricing of Options and Corporate Liabilities // The Journal of Political Economy, 1973, vol. 81, issue 3, pp. 637–654.
2. Duffie D. Credit Swap Valuation // Financial Analysts Journal, 1999, November, 30 p.
3. Duffie D., Singleton K. Modeling Term Structure of Defaultable Bonds // Review of Financial Studies, 1999, no. 12, pp. 687–720.
4. Finger C. Credit Grades Technical Document, 2002. URL: Link.
5. Hull J., White A. Valuing credit default swaps I: no counterparty default risk // Journal of Derivatives, 2000, vol. 8, no. 1, p. 35.
6. Jarrow R., Turnbull S. Pricing Options on Derivative Securities Subject to Credit Risk // Journal of Finance, 1995, no. 1, pp. 53–85.
7. Jarrow R., Lando D. and Turnbull S. A Markov Model for the Term Structure of Credit Risk Spreads // The Review of Financial Studies, 1997, vol. 10, no. 2, pp. 481–523.
8. Litterman R., Iben T. Corporate Bond Valuation and the Term Structure of Credit Spreads // Journal of Portfolio Management, 1991, no. 17, pp. 52–64.
9. Merton R. On the Pricing of Corporate Debt: the Risk Structure of Interest Rates // Journal of Finance, 1974, no. 29, issue 2, pp. 449–470.

Посмотреть другие статьи номера »