Главная  Журналы  Финансовая аналитика: проблемы и решения  17(251) - 2015 май

Комбинированные золотовалютные операции на мировых финансовых рынках: новая долларовая стратегия США

т. 8, вып. 17, май 2015

PDF-версия статьи

Доступна онлайн: 17.05.2015

Рубрика: Экономическая политика

Страницы: 2-10

Предмет/тема. В статье рассматриваются золотовалютные операции на мировых финансовых рынках как эффективный механизм управления мировой экономикой.
     Цели/задачи. Целью работы является анализ финансово-экономической политики США, изменившейся в последний период: переход от "накачки" экономики инфлированным долларом к сжатию долларовой денежной массы с ориентацией на усиление этой валюты по отношению к другим.
     Методология. Исследован механизм свертывания Соединенными Штатами Америки мер финансовой поддержки экономики, ранее реализовывавшийся путем инфлирования долларовой денежной массы и расширения кредитной базы.
     Результаты. В работе выделены взаимосвязь динамики изменения цен на нефть и золото; динамики изменения учетной ставки Федеральной резервной системы и цен на нефть, цен на нефть и курса доллара, мер "количественного смягчения" в США. Выделен стратегический тренд новой финансовой политики Америки, когда наряду с мерами ужесточения монетарной политики инициируется своего рода сжатие долларовой массы (в условиях роста долговой задолженности практически всех значимых субъектов мировой экономики остановка масштабного инфлирования доллара фактически является сжатием долларовой массы). В связи с этим выявлены высокие риски стран-должников, так как номинированный в долларах долг развивающихся стран, к которым условно можно по ряду показателей отнести и Россию, достиг рекордных значений за всю свою историю в сумме 5,7 трлн долл. Сжатие США долларовой денежной массы приведет к дефициту валюты, необходимой странам-должникам для обслуживания долларовых займов. Также рост курса доллара по отношению к другим валютам приведет к значительному удорожанию процентных выплат по долларовым займам.
     Выводы/значимость. Сделан вывод о высокой вероятности повторения экономического сценария, аналогичного тому, что был во времена Второй мировой войны, в отношении изъятия у стран-должников в пользу ряда американских и британских транснациональных компаний и банков золотовалютных резервов (прежде всего золотого запаса), которые страны будут вынуждены потратить на приобретение долларов для обслуживания национальных и корпоративных долгов. Обоснованы необходимые направления, которые должны лечь в основу политики поддержания национального экономического суверенитета России с ориентацией на формирование консолидированной экономики для обеспечения под государственным контролем концентрации финансовых ресурсов, объемы и методы управления которыми позволят противостоять любым зарубежным манипулированиям финансовыми рынками.
     Применение. Рассмотренные в статье механизмы золотовалютных операций США могут быть использованы как в рамках совершенствования стратегий деятельности органов законодательной и исполнительной власти России, так и в рамках экономических союзов с участием РФ.

Ключевые слова: финансовая операция, золото, мировая экономика, кризис, доллар, денежная масса, США

Список литературы:

1. Агеев А., Логинов Е. Новая партия на великой шахматной доске: белые начинают и выигрывают // Экономические стратегии. 2010. № 1-2. С. 34–41.
2. Агеев А., Логинов Е. Снижение мировых цен на нефть: выдержит ли Россия? // Экономические стратегии. 2014. № 10. С. 32–45.
3. Бранд М., Эрера М. Долларовый империализм 2015 года издания. URL: Link.
4. Бушуев В., Исаин Н. Нефть: товар или финансовый актив? URL: Link.
5. Логинов Е.Л., Логинова В.Е. Кластеризация валютно-финансовых центров и зон обращения региональных резервных валют: стратегические возможности России // Финансы и кредит. 2013. № 37. С. 2–9.
6. Логинов Е.Л., Логинова М.М. Императивы трансформации глобального финансового управления в посткризисный период // Финансы и кредит. 2012. № 16. С. 2–7.
7. Лукин В.К. Формирование взаимосвязанного комплекса организационных инструментов обслуживания финансовых программ. URL: Link.
8. Миркин Я. Анатомия цены на нефть: она только на треть зависит от спроса и предложения. URL: Link.
9. Мировые индексы: S&P 50. URL: Link.
10. Проблемы управления национальной экономикой на основе стратегического оперирования инвестиционными факторами. Краснодар: Кубанский социально-экономический институт, 2004. 251 с.
11. Сандерс К. Нефть, исчерпание природных ресурсов и золото. URL: Link.
12. Сайфиева С.Н. Финансовые и реальные инвестиции в российскую экономику: отраслевой аспект // Финансовый бизнес. 2013. № 5. С. 12–23.
13. Хуако Х.Ш., Лукин В.К., Логинова М.М., Логинова В.Е., Шишкина Н.А. Разработка механизма мультипликации инвестиционных ресурсов с опорой на заемные средства. URL: Link.
14. Цветков В.А. Циклы и кризисы: теоретико-методологический аспект. М.: СПб: Нестор-История, 2013. 504 с.
15. Цветков В.А., Борталевич С.И., Логинов Е.Л. Стратегические подходы к развитию энергетической инфраструктуры России в условиях интеграции национальных энергосистем и энергорынков. М.: ИПР РАН, 2014. 511 с.
16. Шевченко И.В. Финансовое регулирование российской экономики как макрокогерентной системы в условиях нелинейной экономической динамики // Финансы и кредит. 2013. № 22. С. 17–22.
17. Шевченко И.В., Литвинский К.О. Устойчивое развитие: мировой опыт и проблемы России // Региональная экономика: теория и практика. 2007. № 13. С. 3–10.
18. Carthago D. Les états-unis préparent la fin de la cotation des métaux précieux et verrouillent le cours officiel du dollar. URL: Link.
19. Central Bank Liquidity Swaps held by the Federal Reserve: All Maturities. URL: Link.
20. Evans-Pritchard А. Fed calls time on $5,7 trillion of emerging market dollar debt. URL: Link.
21. Fed ends QE3 and sends upbeat signals on economy. URL: Link.

Посмотреть другие статьи номера »