Главная  Журналы  Финансовая аналитика: проблемы и решения  7(289) - 2016 февраль

Особенности деятельности финансовых конгломератов: мировой опыт и российские реалии

т. 9, вып. 7, февраль 2016

PDF-версия статьи

Получена: 20.01.2016

Одобрена: 25.01.2016

Доступна онлайн: 27.02.2016

Рубрика: НАДЕЖНОСТЬ ФИНАНСОВЫХ ИНСТИТУТОВ

Страницы: 52-62

Предмет. Современный этап развития интеграции страховых компаний и банков в мире характеризуется сближением и концентрацией данных финансовых учреждений, созданием финансовых конгломератов. Это важная часть финансового рынка большинства развитых стран. Финансовый конгломерат может одновременно объединять банковские услуги, страхование и другие виды финансовых услуг в одной организации.
     Цели. Исследование особенностей деятельности финансовых конгломератов на мировом и национальном финансовых рынках.
     Методология. В работе с помощью методов анализа, логического обобщения, сравнения изучены особенности деятельности финансовых конгломератов в развитых зарубежных странах, разработаны предложения по эффективному функционированию аналогичных учреждений в России.
     Результаты. Исследована специфика финансовых конгломератов в ЕС, США и России. Выявлены основные предпосылки вхождения финансовых конгломератов на банковский и страховой рынки России. Предложена классификация финансовых конгломератов. Разработаны предложения по достижению эффективности корпоративного управления финансовых конгломератов в России.
     Выводы. Деятельность финансовых конгломератов в ЕС и США отвечает принципам функционирования транснациональных корпораций. В отличие от развитых стран, где формирование финансовых конгломератов происходит главным образом по вертикальному принципу (объединение банков, страховых и инвестиционных компаний), в России формируются преимущественно банковские группы и холдинги. В нашей стране функционирование финансовых конгломератов должно строиться на принципах корпоративного управления.

Ключевые слова: финансовый конгломерат, финансовый холдинг, банк, страховая компания, транснациональная корпорация

Список литературы:

1. Van den Berghe L.А.А., Verweire K., Carchon V.M. Convergence in the Financial services industry. OECD. 1999. 94 p.
2. How Countries Supervise their Banks, Insurers and Securities Market 2007. Central Banking Publications, 2007. 370 p.
3. Laeven L., Levine R. Is There a Diversification Discount in Financial Conglomerates? // Journal of Financial Economics. 2007. Vol. 85, Iss. 2. P. 331–367.
4. Abe K., Kuhara M. Financial Conglomeration in East Asian Regional Development. Tokyo: Daiwa Institute of Research, 2007. 143 p.
5. Crooks G. Bancassurance positioning for affiliations lessons from Europe, Canada and the United States. Atlanta: Loma Publications, 1997. 153 p.
6. Kist E. Integrated financial services a framework for success: Synergies in insurance, banking, and asset management // The Geneva Papers on Risk and Insurance – Issues and Practice. 2001. Vol. 26. № 3. Р. 311–322.
7. Tagi Sagafi-Nejad, Dunning J.H. The UN and Transnational Corporations: From Code of Conduct to Global Compact. Bloomington: Indiana University Press, 2008.
8. Herring R.J., Carmassi J. The Structure of Cross-Sector Financial Supervision // Financial Markets, Institutions & Instruments. 2008. Vol. 17. Iss. 1. P. 51–76.
9. Voutilainen R. Comparing alternative structures of financial alliances // The Geneva Papers on Risk and Insurance – Issues and Practice. 2005. Vol. 30. Iss. 2. P. 327–342.
10. Meдведева O.E. Преимущества и недостатки создания мегарегулятора на финансовом рынке России // Вектор науки Тольяттинского государственного университета, 2013, № 3. С. 353–356.
11. Григорьева Е.М., Тарасова Ю.А. Финансовые предпринимательские структуры: трансформация под влиянием рыночной конъюнктуры: монография. СПб.: Петрополис, 2010. 368 с.
12. Issues Paper on Corporate Governance. International Association of Insurance Supervisors and OECD, July 2009. 64 p. URL: Link.

Посмотреть другие статьи номера »