Диденко В.Ю.кандидат экономических наук, доцент кафедры денежно-кредитные отношениЙ и монетарной политики, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, Москва, Российская Федерация didenkovu@gmail.com
Предмет. В условиях давления макроэкономических рисков и ужесточения пруденциальных требований к коммерческим банкам существенно сокращается количество последних. В связи с этим в данной работе рассматриваются процессы слияний и поглощений в российских и зарубежных компаниях и их влияние на финансовую результативность учреждений. Цели. Выявить особенности зарубежных и отечественных слияний и поглощений в банковском секторе. Провести анализ сделок за ряд лет с выделением мотивов. Определить степень финансовой устойчивости крупной частной банковской группы, активно участвующей на банковском рынке слияний и поглощений, для обоснования целесообразности данных сделок. Методология. На основе динамического анализа исследованы тенденции в функционировании банковского сектора, изучены обобщающие абсолютные и относительные финансовые показатели работы частной крупной банковской группы с целью принятия решения о ее устойчивости. Результаты. В статье систематизированы взгляды ученых на процессы слияний и поглощений в банковском секторе. Сделан сравнительный вывод о схожих процессах на рынке слияний и поглощений в Западной Европе и Северной Америке. Систематизированы сделки в исторической последовательности с учетом их значимости для отечественного банковского сектора. Определены основные причины и тенденции консолидации банковского сектора России. Выводы. Слияниям и поглощениям как способу экспансии подвержены в основном региональные банки. Анализ сделок по слияниям и поглощениям за ряд лет и выявленные мотивы проведения таких операций показывают, что достижение финансовой устойчивости в банковском секторе путем консолидации и быстрого ужесточения пруденциальных требований не всегда оправданно. При изучении взаимосвязи между сделками слияний и поглощений и финансовой устойчивостью крупной частной банковской группы выявлено, что степень финансовой устойчивости группы после названных сделок имеет тренд к снижению.
Ключевые слова: Агентство по страхованию вкладов, слияние и поглощение, банк, финансовая устойчивость, мотив
Список литературы:
Горюнов Е.Л., Дробышевский С.М., Трунин П.В. Денежно-кредитная политика Банка России: стратегия и тактика // Вопросы экономики, 2015. № 4. С. 53–85.
Морозко Н.И. Макроэкономический анализ банковской сферы на основе агрегирования // Аудит и финансовый анализ. 2015. № 4. С. 125–129.
Радыгин А. Российский рынок слияний и поглощений: этапы, особенности, перспективы. URL: Link.
Андриевская И.К., Семенова М.В. Прозрачность банковской системы и конкуренция: межстрановой анализ // Вопросы экономики. 2014. № 9. С. 82–95.
Walter I. Strategies in Financial Services, the Shareholders, and the System: Is Bigger and Broader Better? // Brookings-Wharton Papers on Financial Services. 2003. Vol. 2003. P. 1–36.
Rime B., Stiroh K.J. The Performance of Universal Banks: Evidence from Switzerland // Journal of Banking & Finance. 2003. Vol. 27.
Clark J.A. Economic Cost, Scale Efficiency, and Competitive Viability in Banking // Journal of Money, Credit and Banking. 1996. Vol. 28.
Мурычев А. Российский банковский сектор: вопросы консолидации и корпоративного управления // Вопросы экономики. 2005. № 5. С. 65–75.
Моисеев С. Оптимальная структура банковского рынка: сколько банков нужно России? // Вопросы экономики. 2006. № 10. С. 75–92.
Верников А.В. «Национальные чемпионы» в структуре российского рынка банковских услуг». URL: Link.
Балынин И.В., Балынина С.А. Развитие банковского сектора Российской Федерации в 2010–2014 гг. // Аудит и финансовый анализ. 2015. № 3. С. 193–197.
Boyd J., Runkle D. Size and Performance of Banking Firms: Testing the Predictions of Theory // Journal of Monetary Economics. 1993. № 31. Р. 47–67.
Boyd J.H., De Nicolo G. & Jalal A.M. Bank Risk-Taking and Competition Revisited: New Theory and New Evidence // IMF Working Paper. 2006. № 06/297.
Berger A.N., Klapper L.F. & Turk-Ariss R. Bank Competition and Financial Stability // Journal of Financial Services Research. 2009. № 35. Р. 99–118.
Freixas X., Rochet J.-Ch. Microeconomics of Banking. Second Edition. London: The MIT Press, 2008.
Schenk H. Bandwagon Mergers, International Competitiveness, and Government Policy // Empirica. 1996. № 23. Iss. 3. P. 255–278.
