«Финансы и кредит»

Включен в перечень ВАК по специальностям

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ:
5.2.1. Экономическая теория
5.2.3. Региональная и отраслевая экономика
5.2.4. Финансы
5.2.5. Мировая экономика
5.2.6. Менеджмент

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ,
ФИЗИКО-МАТЕМАТИЧЕСКИЕ НАУКИ:
5.2.2. Математические, статистические и инструментальные методы в экономике

Реферирование и индексирование

РИНЦ
Referativny Zhurnal VINITI RAS
Worldcat
LCCN Permalink
Google Scholar

Электронные версии в PDF

Eastview
eLIBRARY.RU
Biblioclub

Главная

Журналы

Финансы и кредит

42(522) - 2012 ноябрь

Сравнение моделей САРМ и Фамы-Френча на российском фондовом рынке

т. 18, вып. 42, ноябрь 2012

Доступна онлайн: 14.11.2012

Рубрика: Фондовый рынок

Федорова Е.А. кандидат экономических наук, доцент кафедры финансового и инвестиционного менеджмента, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации (Заочный финансово-экономический институт)
ecolena@mail.ru

Сивак А.Р. инженер отдела непрерывного образования учебного департамента, Национальный исследовательский ядерный университет МИФИ
aplaksa@mail.ru

В статье предлагается сравнение двух моделей ценообразования активов на российском фондовом рынке: CAPM и Фамы-Френча. Компании были сгруппированы в зависимости от их размера (рыночной капитализации) и отношения балансовой и рыночной стоимости. Добавление двух факторов - размера компаний и отношения балансовой и рыночной стоимости в модель CAPM может значительно ее улучшить. Отмечено, что трехфакторная модель Фамы-Френча объясняет доходность активов на российском фондовом рынке лучше, чем CAPM.

Ключевые слова: модель Фамы-Френча, модель CAPM, портфель

Посмотреть другие статьи номера »

ISSN 2311-8709 (Online)
ISSN 2071-4688 (Print)

Свежий номер журнала

т. 30, вып. 3, март 2024

Другие номера журнала

Архив номеров