Главная  Журналы  Финансы и кредит  26(602) - 2014 июль

Исследование характеристик моделей арифметического и геометрического броуновского движения при прогнозировании цен на финансовые активы

Доступна онлайн: 07.07.2014

Рубрика: Финансовый рынок

Страницы: 31-38

В статье отмечается, что в связи с развитием экономики и кризисными явлениями на отдельных предприятиях и в сферах не снижается актуальность прогноза деятельности и контроля за рисками. В финансовом секторе экономики подобные задачи имеют двойное значение: развитие бизнеса по управлению клиентским портфелем ценных бумаг и анализ деятельности компании-участника финансового рынка. Рассмотрены основные модели, используемые для прогнозирования ценовой динамики активов: геометрического и арифметического броуновского движения. Исследованы особенности каждой из моделей с позиции прикладного применения; проведен сравнительный анализ данных, полученных в результате моделирования цен. Выявлены достоинства и недостатки каждой из моделей, оценен потенциал полученных результатов.

Ключевые слова: инвестиционная деятельность, геометрическое броуновское движение, арифметическое броуновское движение, риск, показатель VaR, моделирование ценовой динамики

Список литературы:

1. Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг. М.: Научно-техническое общество имени академика С.И. Вавилова. 2007. 404 с.
2. Халл Джон К. Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты: пер. с англ. М.: И.Д. Вильямс. 2007. 1056 с.
3. Ширяев А.Н. Основы стохастической финансовой математики. М.: Фазис. 1998. 544 с.
4. Эйнштейн А. О движении взвешенных в покоящейся жидкости частиц, требуемом молекулярно-кинетической теорией теплоты. Броуновское движение. М.: ОНТИ. 1936.
5. Энциклопедия финансового риск-менеджмента / под ред. А.А. Лобанова и А.В. Чугунова. М.: Альпина Бизнес Букс. 2009. 932 с.
6. Bachelier L. Thйorie de la speculation. Annales Scientifiques de l’Йcole Normale Supйrieure. URL: Link.
7. Kendall M. G.; Bradford Hill A. The Analysis of Economic Time-Series-Part I: Prices // Journal of the Royal Statistical Society. 1953. № 116. Pp. 11–34.
8. Osborne M.F. M. Brownian motion in the stock market // Operations Research. 1959. № 7, 2. Pp. 145–173.
9. Samuelson P.A. Rational theory of warrant pricing // Industrial Management Review. 1965. № 6. Pp.13–31.
10. Wiener N. Differential Space // Journal of Mathematics and Physics. 1923. № 58. Pp. 131–174.
11. URL: Link.
12. URL: Link.

Посмотреть другие статьи номера »

ISSN 2311-8709 (Online)
ISSN 2071-4688 (Print)

Свежий номер журнала

т. 30, вып. 3, март 2024

Другие номера журнала

---2024 год--- Все материалы 2024 г. 3(843) - 2024 март 2(842) - 2024 февраль 1(841) - 2024 январь

Архив номеров