Подлеснова А.Ю.аспирантка кафедры банковского дела, Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова, Москва, Российская Федерация APodlesnova@yandex.ru
Костерина Т.М.кандидат экономических наук, профессор кафедры банковского дела, Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова, Москва, Российская Федерация Tmkosterina@yandex.ru
Предмет и тема. Проблема определения функций и обязанностей участников сделок международного факторинга исходя из его принятой модели. В рамках двухфакторной модели международного факторинга привлечение клиента-экспортера, сопровождение и финансирование сделки осуществляет экспорт-фактор. Однако оценку контрагента экспортера – импортера проводит импорт-фактор, который и принимает на себя кредитный риск импортера. Выбор экспорт-фактором партнера импорт-фактора является важным этапом в использовании двухфакторной модели экспортного факторинга, значимость которого состоит в снижении риска сделки и обеспечении ее эффективности. Разработка алгоритма выбора импорт-фактора характеризует предметную область настоящего исследования. Цели. Обоснование возможности снижения рисков и стоимости сделок экспортного факторинга в случае использования двухфакторной модели при правильном выборе импорт-фактора и разработка алгоритма такого выбора. Методология. Использованы общенаучные методы исследования, а также статистические методы, методы оценки и сравнительного анализа. Результаты. Предложен алгоритм выбора импорт-фактора, позволяющий экспорт-фактору оценить степень риска сотрудничества с иностранным финансовым агентом и выбрать наиболее надежного партнера по сделке в рамках двухфакторной модели международного факторингового обслуживания. Предложены оценочные показатели, влияющие на принятие решения о выборе импорт-фактора. Выводы и значимость. Следование предложенному алгоритму выбора финансового партнера, находящегося в стране контрагента-экспортера, позволяет экспорт-фактору не только определить целесообразность сотрудничества с тем или иным иностранным фактором, но и объективно оценить уровень принимаемого на себя риска в рамках сотрудничества с импорт-фактором.
Ключевые слова: двухфакторная модель, международный факторинг, импорт-фактор, экспорт-фактор, алгоритм выбора
Список литературы:
Подлеснова А.Ю. Оценка рисков сделок международного факторинга: совершенствование инструментария / XXIX Международные плехановские чтения. Сборник статей аспирантов. М.: РЭУ им. Г.В. Плеханова, 2016. С. 156–160.
Tarter K.A. International Factoring: An Effective Financial Strategy. Business America, 1997, vol. 118, iss. 10. Available at: Link.
Подлеснова А.Ю. Особенности и проблемы развития международного факторинга в России // Российское предпринимательство. 2012. № 9. С. 15–20.
Кредитный менеджмент: проблемы теории и практики. Монография / под ред. Т.М. Костериной. М.: МЭСИ, 2013. 268 с.
Salinger F. Factoring: The Law and Practice of Invoice Finance. London, Sweet & Maxwell, 1999, 450 p.
Salinger F. International Factoring and Conflicts of Law. Law and FinancialMarkets Review, 2007, vol. 1, iss. 1, pp. 7–10.
Glinavos I. An Introduction to International Factoring and Project Finance. MPRA Paper, 2006, no. 854, 32 p.
Mizan N.K. Factoring: A Better Alternative of International Trade Payment Methods. ASA University Review, 2011, vol. 5, no. 2, pp. 247–264.
Покаместов И.Е. Специфика и механизмы международного факторинга для участников ВЭД // Международные банковские операции. 2012. № 3. С. 8–13.
Ivanovic S., Baresa S., Sinisa B. Factoring: Alternative model of financing. UTMS Journal of Economics, 2011, vol. 2, iss. 2, рр. 189–206. URL: Link.
Klapper L. The Role of Factoring for Financing Small and Medium Enterprises. World Bank Policy Research Working Paper, 2005, no. 3593, 38 p.
Подлеснова А.Ю. Модель организации операций международного факторинга // Экономика и предпринимательство. 2015. № 5-2. С. 1048–1053.
Покаместов И.Е. Международные факторинговые транзакции в российской практике осуществления // Статистика и экономика. 2013. № 1. С. 76–78.
Емельянов В.Ю. Развитие деятельности факторинговой компании на российском финансовом рынке. Монография / под ред. И.Е. Покаместова. М.: Экон-Информ, 2015. 162 с.
Auboin M., Smythe H., Teh R., Korbel J. Supply Chain Finance and SMEs: Evidence from international factoring data. WTO Working Paper, 2016, no. ERSD-2016-04, 29 p.
Попкова А.С. Перспективные факторинговые схемы для развития внешнеэкономической деятельности в условиях глобализации // Научный результат. Серия «Экономические исследования». 2016. Т. 2. № 2. С. 11–16.
