«Финансы и кредит»
 

Реферирование и индексирование

Russian Science Citation Index
Referativny Zhurnal VINITI RAS
Worldcat
LCCN Permalink
Google Scholar

Электронные версии в PDF

EBSCOhost
Eastview
Elibrary
Biblioclub

Совершенствование системы стимулирования инновационного развития и механизмов снижения риска реализации инновационных программ предприятий металлургической отрасли

Журнал «Финансы и кредит»
т. 23, вып. 22, июнь 2017

Получена: 17.04.2017

Получена в доработанном виде: 11.05.2017

Одобрена: 25.05.2017

Доступна онлайн: 15.06.2017

Рубрика: Инвестиционная деятельность

Коды JEL: G31, L61, O31

Страницы: 1319-1332

https://doi.org/10.24891/fc.23.22.1319

Налесная Е.Е. аспирантка кафедры организационно-управленческих инноваций, Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова, Москва, Российская Федерация ekaterinakolesnik@gmail.com

Предмет. Проблема инновационного развития отраслей реального сектора становится наиболее актуальной в условиях экономической стагнации и необходимости создания устойчивых конкурентных преимуществ на международных рынках. В данной статье рассматриваются существующие механизмы стимулирования инновационной деятельности, а также предлагаются дополнительные меры и механизмы стратегического управления инновационным развитием предприятий металлургического комплекса.
Цели. Протестировать возможность диверсификации рисков инновационных проектов металлургических компаний на основе оптимизации инвестиционного портфеля, состоящего из традиционных и инновационных проектов, при определенном целевом уровне доходности инвестиций. Рассмотреть подходы, целесообразность, преимущества в стратегическом партнерстве металлургических компаний и других профессиональных участников рынка, потенциально заинтересованных в реализации высокорисковых и/или инновационных проектов реального сектора.
Методология. Использовались методы логического и статистического анализа данных, имитационного моделирования методом Монте-Карло, а также финансово-экономического моделирования.
Результаты. Существующие механизмы стратегического управления инновационным развитием предприятий металлургического комплекса требуют дальнейшего развития в части финансового, налогового стимулирования на государственном уровне, развития стратегического партнерства среди участников отрасли и совершенствования экономических механизмов стратегического управления инновационными программами и проектами в самих металлургических компаниях.
Выводы. Необходимо формирование дорожной карты инновационного развития предприятий металлургического комплекса в условиях стратегического партнерства государства, участников отрасли, научного сообщества и отраслей-потребителей. Подтверждена возможность применения портфельной теории Г. Марковица и имитационного моделирования методом Монте-Карло в качестве экономического механизма стратегического управления инновационными проектами металлургических компаний для целей оптимального распределения инвестиционного ресурса и снижения уровня рискованности реализации инновационных программ.

Ключевые слова: инновации, портфель инвестиций, металлургия, венчурные инвестиции, стратегическое партнерство

Список литературы:

  1. Полтерович В.М. Институты догоняющего развития (к проекту новой модели экономического развития России) // Экономические и социальные перемены: факты, тенденции, прогноз. 2016. № 5. С. 34–56. doi: 10.15838/esc/2016.5.47.2
  2. Акимбаева А.М., Дзекунов В.П. Разработка технологической дорожной карты отраслей реального сектора экономики // Инновации. 2011. № 11. С. 60–65.
  3. Zhang Z. et al. Innovation Trends and Development Strategies in the Significant Scientific Instrument – A Case of Mass Spectrometry. Journal of Nanoscience and Nanotechnology. 2017, vol. 17, no. 7, pp. 4667–4676.
  4. Налесная Е.Е., Филин С.А., Гончаренко Л.П. Механизмы стратегического управления рисками инвестирования в инновационные проекты в металлургической отрасли // Известия высших учебных заведений. Черная металлургия. 2016. Т. 59. № 1. С. 61–65.
  5. Налесная Е.Е. Стратегическое управление рисками инвестирования в объекты интеллектуальной собственности в металлургической отрасли // Вестник Института экономики Российской академии наук. 2015. № 2. С. 167–176.
  6. Better M., Glover F. Selecting project portfolios by optimizing simulations. The Engineering Economist, 2006, vol. 51, no. 2, pp. 81–97. doi: 10.1080/00137910600695593
  7. Walls M.R. Combining decision analysis and portfolio management to improve project selection in the exploration and production firm. Journal of Petroleum Science and Engineering, 2004, vol. 44, iss. 1-2, pp. 55–65. doi: 10.1016/j.petrol.2004.02.005
  8. Mangram M.E. A simplified perspective of the Markowitz portfolio theory. Global Journal of Business Research, 2013, vol. 7, no. 1, pp. 59–70.
  9. Федорова Е.А., Шаповалова В.А. Оценка инвестиционных проектов с помощью альтернативных методов (метод Монте-Карло, построение дерева решений и реальные опционы) // Менеджмент в России и за рубежом. 2013. № 3. С. 75–83.
  10. Демкин И.В. Управление инновационным риском на основе имитационного моделирования. Часть 1. Основные подходы к оценке инновационного риска // Проблемы анализа риска. 2005. Т. 2. № 3. С. 249–273.
  11. Берзон Н.И., Володин С.Н. Оценка финансовых активов по критерию «риск – доходность» с учетом длительности инвестирования // Экономический журнал Высшей школы экономики. 2010. Т. 14. № 3. С. 311–325.
  12. Бархатов В.И. Эволюционный анализ портфельных теорий и теорий риска // Вестник Челябинского государственного университета. 2010. № 5. С. 52–59.
  13. Каменева С.А., Борискина И.П. Математическое моделирование в экономике // Вестник Волжского университета им. В.Н. Татищева. 2016. Т. 2. № 2. С. 25–29.
  14. Markowitz H. Portfolio selection. Journal of Finance, 1952, vol. 7, no. 1, pp. 77–91.
  15. Brigl M., Roos A., Schmieg F., Watten D. Incubators, Accelerators, Venturing, and more. How leading companies search for their next big thing. URL: https://www.bcgperspectives.com/content/articles/mergers_acquisitions_growth_incubators_accelerators_venturing_more_leading_companies_search_next_big_thing/
  16. Семенов А.С., Каширин А.И. Венчурное финансирование инновационной деятельности // Инновации. 2006. № 1. С. 29–37.
  17. Иванов Д.С., Кузык М.Г., Симачев Ю.В. Стимулирование инновационной деятельности российских производственных компаний: возможности и ограничения // Форсайт. 2012. Т. 6. № 2. С. 18–42.

Посмотреть другие статьи номера »

 

ISSN 2311-8709 (Online)
ISSN 2071-4688 (Print)

Свежий номер журнала

т. 23, вып. 22, июнь 2017

Другие номера журнала