«Финансы и кредит»
 

Реферирование и индексирование

Russian Science Citation Index
Referativny Zhurnal VINITI RAS
Worldcat
LCCN Permalink
Google Scholar

Электронные версии в PDF

EBSCOhost
Eastview
Elibrary
Biblioclub

Исследование денежных потоков транспортной компании

Журнал «Финансы и кредит»
т. 23, вып. 24, июнь 2017

Получена: 07.02.2017

Получена в доработанном виде: 04.04.2017

Получена в доработанном виде: 18.04.2017

Одобрена: 16.05.2017

Доступна онлайн: 30.06.2017

Рубрика: СТОИМОСТЬ БИЗНЕСА

Коды JEL: D01, G12, G30, G31, G32

Страницы: 1439-1456

https://doi.org/10.24891/fc.23.24.1439

Щурина С.В. кандидат экономических наук, доцент департамента корпоративных финансов и корпоративного управления, Финансовый Университет при Правительстве РФ, Москва, Российская Федерация sv-valentinovna@mail.ru

Бушев А.Е. специалист по организации международных перевозок и перевозок в РФ компании ООО «Жефко», Москва, Российская Федерация abushev@inbox.ru

Предмет. В деятельности современной компании денежные потоки являются ограниченным ресурсом, что непосредственно связано с платежеспособностью компании, а значит, становится востребованным повышение эффективности управления денежными потоками. Практика применения планирования денежных потоков в транспортной компании остается малоисследованной, что порождает трудности с внедрением мероприятий по повышению деловой активности и финансовых результатов деятельности. Важность эффективного планирования денежных потоков в транспортной компании обусловлена также тем, что оно выступает одной из функций финансового управления компанией в целом.
Цели. Разработка рекомендаций по эффективному управлению денежными потоками транспортной компании.
Методология. Основными методами стали обобщение, анализ и синтез, методы сравнительного анализа.
Результаты. Установлено, что текущее состояние современной российской транспортной компании ООО «Жефко» характеризуется снижением показателей платежеспособности и финансовой устойчивости, поскольку увеличиваются объемы заемного финансирования как текущей, так и инвестиционной деятельности, а текущая деятельность характеризуется низкой отдачей вложенного капитала. Особенности эффективного планирования и управления денежными потоками компании требуют вводить в финансовую модель инфляционные риски, риск ликвидности и другие финансовые угрозы, что обусловлено значительным негативным влиянием внешней среды.
Выводы. Эффективное управление денежными потоками российской транспортной компании должно быть построено на применении комплексного план-графика мероприятий по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью, которая не только способствует привлечению покупателей и росту выручки, но и может негативно отразиться на денежных потоках, а также на введении новой системы приоритетности платежей и нивелировании дестабилизации денежных потоков компании.

Ключевые слова: финансовый менеджмент, денежный поток, ликвидность, платежеспособность, финансовая стабильность

Список литературы:

  1. Погосов И.А. Факторы долгосрочного экономического роста: научно-технический прогресс и капиталоемкость производства // Проблемы прогнозирования. 2015. № 5. С. 11–16.
  2. Damodaran A. Applied Corporate Finance. Wiley, 2011, 752 p.
  3. Tennent J. The Economist Guide to Financial Management. London, Profile Books Ltd., 2008, 308 p.
  4. Графов А.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятия // Финансы. 2001. № 7. С. 64–67.
  5. Сухлецов И.Д., Пацук О.В. Финансовый менеджмент: стратегия и тактика предприятия // Проблемы современной экономики. 2014. № 18. С. 161–165.
  6. Гореликов К.А. Ожидаемая инфляция в неоклассической модели роста с ограничением на предоплату наличностью (сash-in-advance) // Деньги и кредит. 2016. № 3. С. 60–65.
  7. Кандрашина Е.А. Управление денежными потоками как факторами создания стоимости бизнеса // Вестник Самарского государственного экономического университета. 2011. № 4. С. 31–35.
  8. Петрова Л.П., Карымова О.А. Анализ и планирование денежных потоков // Инновационная экономика. Материалы II международной научной конференции. Казань: Бук, 2015. С. 72–74.
  9. Красова О.Ю., Карлова Н.П. Модель оптимизации денежных потоков в системе управления предприятием // Проблемы и перспективы экономики и управления. Материалы международной научной конференции. СПб.: Реноме, 2012. С. 181–185.
  10. Коцоева Д.А. Значение анализа движения денежных средств на предприятии // Международный научный альманах. 2016. № 4. URL: http://almanac.esrae.ru/ru/9-74
  11. Канкиа Н.О. Процесс разработки стратегии финансового оздоровления предприятия // Стратегии бизнеса. 2014. № 2. С. 56–59.
  12. Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия. Теория и практика. М.: Финансы и статистика, 2004. 176 с.
  13. Войцеховская И.А. Потенциал предприятия как основа его конкурентоспособности // Проблемы современной экономики. 2006. № 1/2. С. 152–154.
  14. Синельников Д.А. Оценка стоимости бизнеса // Финансовый менеджмент. 2001. № 3. С. 67–69.
  15. Бархатов В.И., Хрусталев Н.А. К вопросу выбора оптимальной структуры капитала компании // Молодой ученый. 2014. № 18. С. 332–334.
  16. Йеннер Т. Создание и реализация потенциала успеха как ключевая задача стратегического менеджмента // Проблемы теории и практики управления. 1999. № 2. URL: http://vasilievaa.narod.ru/ptpu/15_2_99.htm
  17. Кочетков Е.П. План восстановления платежеспособности компании. URL: http://www.cfin.ru/finanalysis/reports/insolvency_plan.shtml
  18. Кереева А.Р. Теоретические и методологические аспекты анализа финансового состояния предприятия // Молодой ученый. 2016. № 2. С. 509–512.
  19. Поликарпова М.Г. Статистический анализ диверсификации интеграционной активности в экономике России // Молодой ученый. 2013. № 10. С. 377–379.
  20. Грищенко Ю.И. Организация и управление денежными потоками от финансовой деятельности компании // Справочник экономиста. 2008. № 12. URL: https://www.profiz.ru/se/12_2008/upravlenie_denezhnymi_pot/
  21. Кеменов А.В. Управление денежными потоками организации: монография. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. 192 с.
  22. Теннент Д. Управление денежными потоками: Как не оказаться на мели. М.: Альпина Паблишер, 2014. 208 с.
  23. Чаплыгина М.А., Польская Г.А. Комплексная процедура управления денежными потоками в организации: монография. Курск: Деловая полиграфия, 2015. 80 с.

Посмотреть другие статьи номера »

 

ISSN 2311-8709 (Online)
ISSN 2071-4688 (Print)

Свежий номер журнала

т. 23, вып. 42, ноябрь 2017

Другие номера журнала