«Финансы и кредит»
 

Реферирование и индексирование

Russian Science Citation Index
Referativny Zhurnal VINITI RAS
Worldcat
LCCN Permalink
Google Scholar

Электронные версии в PDF

EBSCOhost
Eastview
Elibrary
Biblioclub

Влияние резервных требований Банка России на состояние банковской ликвидности и денежной массы

Журнал «Финансы и кредит»
т. 23, вып. 27, июль 2017

Получена: 02.03.2017

Получена в доработанном виде: 19.06.2017

Одобрена: 05.07.2017

Доступна онлайн: 27.07.2017

Рубрика: Денежно-кредитное регулирование

Коды JEL: E51, E52, G21

Страницы: 1597–1613

https://doi.org/10.24891/fc.23.27.1597

Шершнева Е.Г. кандидат экономических наук, доцент кафедры банковского и инвестиционного менеджмента, Уральский федеральный университет имени первого Президента России Б.Н. Ельцина, Екатеринбург, Российская Федерация elena_sher@e1.ru

Кондюкова Е.С. кандидат философских наук, доцент кафедры банковского и инвестиционного менеджмента, Уральский федеральный университет имени первого Президента России Б.Н. Ельцина, Екатеринбург, Российская Федерация elen-kon@yandex.ru

Полякова А.В. магистрант кафедры банковского и инвестиционного менеджмента, Уральский федеральный университет имени первого Президента России Б.Н. Ельцина, Екатеринбург, Российская Федерация nastasiapoliakova@gmail.com

Предмет. Экономические отношения в банковской сфере, возникающие в процессе применения резервных требований по депозитам банков: коэффициента усреднения обязательных резервов и нормативов обязательного резервирования.
Цели. Исследование особенностей влияния коэффициента усреднения обязательных резервов и нормативов обязательных резервов на состояние банковской ликвидности и объем денежной массы.
Методология. Использованы элементы логического и сравнительного анализа, приемы декомпозиции и обобщения. Эмпирическая часть исследования основана на обработке официальных статистических данных Банка России.
Результаты. Изучены особенности регулятивных инструментов обязательного резервирования; показано их разнонаправленное влияние на банковскую ликвидность и денежную массу; выявлены преимущества и недостатки инструментов резервирования; обозначены отрицательные последствия увеличения резервной нагрузки на банки; отмечена необходимость усовершенствования нормативов обязательного резервирования.
Область применения. Полученные результаты могут быть полезны исследователям, занимающимся вопросами денежно-кредитного регулирования, сотрудникам банков, преподавателям и студентам.
Выводы. Действующий порядок обязательного резервирования нацелен на поддержку ликвидности финансово устойчивых банков при одновременном ужесточении резервных требований к банкам, имеющим финансовые трудности. Такие меры способствуют снижению ликвидности и инвестиционных возможностей и повышению вероятности ликвидации некоторых средних и малых региональных банков, что ухудшает конкурентную атмосферу на рынке. Для смягчения резервной нагрузки следует рассмотреть возможность применения дифференцированных нормативов обязательных резервов в отношении привлеченных средств коммерческих банков. Существующая система, несмотря на имеющиеся недостатки, способствует повышению общей ликвидности денежного рынка и увеличению денежной массы в обращении.

Ключевые слова: резервные требования, регулятивная нагрузка, обязательные резервы, норматив обязательного резервирования, коэффициент усреднения

Список литературы:

  1. Юдаева К. О возможностях, целях и механизмах денежно-кредитной политики в текущей ситуации // Вопросы экономики. 2014. № 9. С. 4–12.
  2. Мамонов М.Е. «Дыры» в капитале обанкротившихся российских банков: старые факторы и новые гипотезы // Экономическая политика. 2017. Т. 12. № 1. С. 166–199.
  3. Валенцева Н.И., Поморина М.А. Модернизация бизнес-моделей деятельности отдельных групп российских коммерческих банков // Вестник Финансового университета при Правительстве РФ. 2016. Т. 20. № 6. С. 108–119. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/modernizatsiya-biznes-modeley-deyatelnosti-otdelnyh-grupp-rossiyskih-kommercheskih-bankov
  4. Koetter M., Kolari J.W., Spierdijk L. Enjoying the Quiet Life under Deregulation? Evidence from Adjusted Lerner Indices for U.S. Banks. The Review of Economics and Statistics, 2012, vol. 94, iss. 2, pp. 462–480. URL: http://www.mitpressjournals.org/toc/rest/94/2
  5. Моисеев С.Р. Эффекты банковской концентрации // Современная конкуренция. 2008. № 1. С. 103–112. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/effekty-bankovskoy-kontsentratsii
  6. Аганбегян А.Г. Новая модель экономического роста России // Управленческое консультирование. 2016. № 1. С. 31–46. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/novaya-model-ekonomicheskogo-rosta-rossii
  7. Григорьева Е.М., Тарасова Ю.А. Финансовые предпринимательские структуры: трансформация под влиянием рыночной конъюнктуры. СПб.: Петрополис, 2010. 368 с.
  8. Глущенко Е.Н., Дроздовская Л.П., Рожков Ю.В. Финансовое посредничество коммерческих банков. Хабаровск: РИЦ ХГАЭП, 2011. 240 с.
  9. Сапункова Н.А. Особенности мер нестандартной монетарной политики в экономиках с развивающимися рынками // Журнал институциональных исследований. 2012. Т. 4. № 4. С. 83–101.
  10. Матовников М.Ю. Банковская система России и долгосрочные ресурсы // Деньги и кредит. 2013. № 5. С. 11–20.
  11. Абрамова М.А., Дубова С.Е., Красавина Л.Н. и др. Ключевые аспекты современной денежно-кредитной политики России: мнение экспертов // Экономика. Налоги. Право. 2016. № 1. С. 6–15. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/klyuchevye-aspekty-sovremennoy-denezhno-kreditnoy-politiki-rossii-mnenie-ekspertov
  12. Горюнов Е.Л., Дробышевский С.М., Трунин П.В. Денежно-кредитная политика Банка России: стратегия и тактика // Вопросы экономики. 2015. № 4. С. 53–85.
  13. Поварова А.И. Консервативная денежно-кредитная политика как важнейший ограничитель экономического роста // Проблемы развития территорий. 2016. № 6. С. 180–195. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/konservativnaya-denezhno-kreditnaya-politika-kak-vazhneyshiy-ogranichitel-ekonomicheskogo-rosta
  14. Дмитриева О., Ушаков Д. Инфляция спроса и инфляция издержек: причины формирования и формы распространения // Вопросы экономики. 2011. № 3. С. 40–52.
  15. Протасов А.Ю. Инфляция и распределительные конфликты в российской экономике // Проблемы современной экономики. 2015. № 3. С. 115–119.
  16. Дубова С.Е. Особенности нормативного регулирования деятельности коммерческих банков в нестабильной экономической среде // Известия высших учебных заведений. Серия: Экономика, финансы и управление производством. 2016. № 4. С. 3–10.
  17. Богомолов С.М., Ильина Л.В., Копченко Ю.Е. Региональные банки в контексте тенденций развития финансового рынка России // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. 2016. № 4. С. 61–67. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/regionalnye-banki-v-kontekste-tendentsiy-razvitiya-finansovogo-rynka-rossii
  18. Фунг Тхе Донг. Оценка эффективности инструмента обязательных резервов при проведении денежно-кредитной политики Вьетнама // Науковедение. 2014. № 1. URL: http://naukovedenie.ru/PDF/10TVN114.pdf

Посмотреть другие статьи номера »

 

ISSN 2311-8709 (Online)
ISSN 2071-4688 (Print)

Свежий номер журнала

т. 23, вып. 42, ноябрь 2017

Другие номера журнала