Главная  Журналы  Международный бухгалтерский учет  1(343) - 2015 январь

Ковенанты: сущность и раскрытие информации в бухгалтерской отчетности

Доступна онлайн: 15.03.2015

Рубрика: НАЦИОНАЛЬНЫЕ СТАНДАРТЫ УЧЕТА И ОТЧЕТНОСТИ

Страницы: 12-20

В процессе финансово-хозяйственной деятельности коммерческие организации выступают в качестве заемщиков, займодавцев, эмитентов и подвергаются влиянию различных рисков, способных существенно влиять на их финансовое положение и финансовые результаты деятельности. Одним из наиболее эффективных инструментов обеспечения интересов сторон сделки при заключении кредитных договоров, осуществлении инвестиций, выдаче банковской гарантии, финансировании инвестиционного проекта, международной торговле выступают ковенанты, которые снижают риски, связанные с контрагентом, его кредитоспособностью, возможностью отгрузить качественную продукцию и в срок обеспечить надлежащую перевозку. Согласно п. 24 Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99) пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах должны обеспечивать пользователей дополнительными данными, которые нецелесообразно включать в эти формы отчетности, но которые необходимы пользователям для реальной оценки финансового положения организации, финансовых результатов ее деятельности и изменений в ее финансовом положении. Одним из важнейших аспектов финансовой отчетности является раскрытие сведений о выполнении ковенантных условий по сделке. Существующие российские нормативные акты по бухгалтерскому учету не содержат понятия "ковенанты", отсутствуют и правила раскрытия информации о них в российской бухгалтерской отчетности. В экономической литературе рассматриваются вопросы ковенантов с позиций финансов. Существует мало исследований, посвященных содержанию ковенантных условий в целях бухгалтерского учета и отчетности. Поэтому возникает необходимость в проведении исследований теоретических и методических основ формирования информации о ковенантах в отчетности, составленной по правилам Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) и использование их для составления российской бухгалтерской отчетности. Целью исследования является разработка теоретических и методических основ по раскрытию информации о ковенантах в бухгалтерской отчетности. Исходя из этого в статье поставлены задачи: определить сущность ковенантов как объектов бухгалтерского наблюдения; выявить случаи и цели включения ковенантов в договоры по сделкам; определить правила раскрытия информации о них в бухгалтерской отчетности. Исследование проведено путем анализа, сравнения, систематизации и обобщения информации соответствующих международных стандартов, научной литературы и бухгалтерской (финансовой) отчетности российских компаний. Основным результатом исследования стал методический подход к формированию информации о ковенантах в бухгалтерской отчетности. Сделан вывод о том, что предложенный вариант раскрытия информации о качественных и количественных характеристиках ковенантов в бухгалтерской отчетности позволит принимать своевременные управленческие решения по минимизации рисков и корректировке финансового и имущественного положения организации.

Ключевые слова: ковенанты, обязательства, финансовая отчетность, информация

Список литературы:

1. Анисимов А.Н. Кредитные ковенанты: советы по практическому применению // Банковское кредитование. 2012. № 3. С. 50–57.
2. Алферов П. Заемщик vs. кредитор: как добиться большего в неравном браке? // Консультант. 2009. № 17. С. 66–74.
3. Барынькина Н.П. Анализ зарубежной науки и практики использования ковенант как инструмента управления кредитным риском // Сибирская финансовая школа. 2012. № 2. С. 73–79.
4. Бардакова Е.В. Современные методы анализа денежного потока корпоративного заемщика // Банковское кредитование. 2012. № 6. С. 51–59.
5. Задорожная А.Н. Исследование роли корпоративного управления в повышении инвестиционной привлекательности и кредитного рейтинга российских компаний // Известия Уральского государственного экономического университета. 2013. № 1. С. 64–66.
6. Задорожная А.Н. Ковенанты как инструмент решения конфликта интересов между акционерами и кредиторами компании // Финансы и кредит. 2014. № 16. С. 37–50.
7. Каневский С.В. Кредитные ковенанты и международная отчетность // Корпоративная финансовая отчетность. Международные стандарты. 2014. № 8. С. 62–69.
8. Когденко В.Г., Мельник М.В. Интегрированная отчетность: вопросы формирования и анализа // Международный бухгалтерский учет. 2014. № 10. С. 2 – 14.
9. Корзун Г.И. Управление капиталом: раскрытие в финансовой отчетности // Управление экономическими системами: электронный научный журнал. 2013. № 9. С. 1.
10. Крупышев Д.А., Соболев Д.А. Правовые риски в рамках проектного финансирования // Юридическая работа в кредитной организации. 2011. № 4. С. 58–71.
11. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации»: введен в действие на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 25.11.2011 № 160н.
12. Медведева В.А., Генералова М.А., Тараканова Л.А. Методика анализа финансового состояния заемщика // МСФО и МСА в кредитной организации. 2009. № 3. С. 59–69.
13. Ольшанникова Н.И. Финансовые ковенанты как механизм мониторинга заемщика // Банковское кредитование. 2009. № 2. С. 34–37.
14. Путилин В.И. Технологии международного синдицированного кредитования // Международные банковские операции. 2012. № 4. С. 74–86.
15. Смирнов А.Л. Проектная финансовая документация: международная практика // Международные банковские операции. 2012. № 4. С. 87–97.
16. Смирнов Е.Е. На рынке облигаций России: время корректировать стратегию развития // Инвестиционный банкинг. 2008. № 4. С. 15–18.
17. Ушаков О.В., Хараева Г.Н. Ковенанты в кредитных договорах: проблемы применения в России // Закон. 2013. № 2. С. 160–165.
18. Хусаинов Р.В. Администрирование кредитного портфеля региональной сети банка // Банковское кредитование. 2013. № 3. С. 30 – 44.

Посмотреть другие статьи номера »