Эдуард Евгеньевич ГАЛЕЕВначальник управления, Акционерное общество «Научно-производственное объединение «Северо-Западный региональный центр Концерна ВКО «Алмаз-Антей» – Обуховский завод», Санкт-Петербург, Российская Федерация e.galeev@goz.ru ORCID id: отсутствует SPIN-код: отсутствует
Предмет. Динамика изменения финансового состояния предприятия, рассматриваемая через призму шести дискретных состояний – от стабильного до кризисного. Цели. Создание алгоритма, обеспечивающего повышение обоснованности управленческих решений. Решение задач по прогнозированию вероятностных переходов между состояниями предприятия, количественная оценка годовых рисков и определение вероятности достижения целевых показателей рентабельности. Методология. В основе работы лежит синтез методов стохастического моделирования, факторного и имитационного анализа. Методологический аппарат включает теорию марковских цепей, трехфакторную модель DuPont, а также метод Монте-Карло для учета неопределенности. Разработанный алгоритм реализует двухконтурное использование генератора случайных чисел, что позволяет раздельно моделировать внутренние бизнес-процессы и внешние рыночные шоки. Результаты. Разработанный алгоритм позволяет с высокой точностью определять вероятности переходов между состояниями предприятия, рассчитывать математическое ожидание годовых рисков и заданной рентабельности. Результаты демонстрируют, что учет многокомпонентной природы рентабельности в сочетании с моделированием ее вероятностной динамики предоставляет менеджменту более надежную основу для планирования и управления рисками. Выводы. Предложенный подход формирует новую методическую основу для стратегического финансового менеджмента в условиях неопределенности. Установлено, что интеграция марковских цепей, модели DuPont и метода Монте-Карло создает синергетический эффект, обеспечивая не только глубокий анализ текущего состояния, но и предиктивную аналитику. Полученные результаты открывают перспективы для внедрения разработанного алгоритма в практику финансового анализа и построения систем поддержки принятия управленческих решений.
Ключевые слова: финансовая устойчивость, математический аппарат марковских цепей, факторный анализ, стохастическое моделирование, управленческие решения
Список литературы:
Савицкая Г.В. Показатели финансовой эффективности предпринимательской деятельности: обоснование и методика расчета // Экономический анализ: теория и практика. 2012. № 39. С. 14–22. EDN: PDRPXL
Ковалев В.В., Молдобаев Т.Ш. Перспективы коэффициентного анализа // Экономический анализ: опыт и перспективы развития: монография / под ред. В.И. Бариленко, М.Н. Толмачева. М.: КноРус, 2022. 864 с. EDN: UQRGGF
Шеремет А.Д. Комплексный анализ показателей устойчивого развития предприятия // Экономический анализ: теория и практика. 2014. № 45. С. 2–10. EDN: SZUTVB
Негашев Е.В. Методика прогнозного анализа финансового состояния коммерческой организации с применением имитационного моделирования // Аудит и финансовый анализ. 2015. № 4. С. 137–146. EDN: VDUGPT
Файнберг Е.А., Ширяев А.Н. О прямых и обратных уравнениях Колмогорова для чисто скачкообразных марковских процессов и их обобщениях // Теория вероятностей и ее применения. 2023. Т. 68. № 4. С. 796–812. DOI: 10.4213/tvp5638 EDN: EDVILA
Войтоловский Н.В., Морозова В.Д., Таныгина М.В. Актуальные аспекты управления затратами на промышленных предприятиях в современных условиях рыночной экономики // Проблемы современной экономики. 2013. № 3. С. 194–197. EDN: RSUZQX
Ефимова О.В. Развитие инструментария финансового анализа и его информационного обеспечения для целей обоснования принимаемых решений // Экономика и управление: проблемы, решения. 2019. Т. 15. № 3. С. 12–20. EDN: ZLBNVZ
Цветцых А.В., Лобков К.Ю. Финансовая устойчивость предприятия: сущность и оценка // Азимут научных исследований: экономика и управление. 2021. Т. 10. № 1. С. 371–374. DOI: 10.26140/anie-2021-1001-0092 EDN: DYAVCW
Пятницкий Д.В. Эволюция мультипликативных и структурных моделей Дюпона // Известия высших учебных заведений. Серия: Экономика, финансы и управление производством. 2022. № 2. С. 32–43. EDN: BOJOGQ
Большакова О.Е., Максимов А.Г., Максимова Н.В. О моделях диагностики состоятельности предприятий малого и среднего бизнеса // Вестник Воронежского государственного университета. Серия: Экономика и управление. 2014. № 3. С. 131–142. EDN: TBPWST
Дунаев А.Ю. Применение САРМ в управлении инвестиционным портфелем // Russian Economic Bulletin. 2020. Т. 3. № 3. С. 200–204. EDN: TXXKRC
Грачев А.В. Методы динамической оценки финансовой устойчивости предприятия // Аудит и финансовый анализ. 2012. № 5. С. 140–149. EDN: QCJVFV
Шмидт А.В. Применение цепей Маркова при определении стратегии функционирования и развития предприятия по критерию экономической устойчивости // Вестник Южно-Уральского государственного университета. Серия: Экономика и менеджмент. 2011. № 8. С. 145–153. EDN: OFZWUD
Казаков В.А. Введение в теорию марковских процессов и некоторые радиотехнические задачи. М.: Советское радио, 1973. 232 с.
Баушев С.В. Обоснование и выбор математического аппарата при проведении научных исследований // Радионавигация и время. Труды СЗРЦ Концерна ВКО «Алмаз-Антей». 2024. № 14. С. 15–37. EDN: STOQGN
