Евгений Дмитриевич ФИРСОВаспирант финансового факультета Финансового университета при Правительстве Российской Федерации, Москва, Российская Федерация def656@mail.ru ORCID id: отсутствует SPIN-код: 2575-4722
Предмет. Теоретические и прикладные аспекты обеспечения финансовой доступности рынка коллективных инвестиций и повышения инвестиционной привлекательности паевых фондов. Цели. Систематизация эволюции подходов к проблемам финансовой доступности рынка коллективных инвестиций и инвестиционной привлекательности паевых фондов, разработка практических решений в виде универсальных и тематических бенчмарков, а также предложение информационных показателей, дополняющих содержание ключевых информационных документов и правил доверительного управления со стороны управляющих компаний. Методология. В основе исследования лежит контент-анализ научных публикаций российских и зарубежных авторов за период 2000–2020-х гг. Проведен документальный анализ ключевых информационных документов и правил доверительного управления 278 открытых и биржевых паевых фондов, зарегистрированных Банком России на начало 2025 г. Результаты. Систематизирована логика эволюции научных подходов к изучаемой проблематике, выделены четыре этапа в зарубежных и российских исследованиях. Выявлены недостатки в раскрытии информации управляющими компаниями, в частности отсутствие или непрозрачность бенчмарков в документах паевых фондов. Разработаны алгоритмизированные процедуры выбора универсальных и тематических бенчмарков для различных категорий паевых фондов. Область применения. Результаты исследования могут быть использованы управляющими компаниями, разработчиками финансовых платформ и маркетплейсов, а также научным сообществом для дальнейшего изучения и совершенствования механизмов повышения эффективности рынка коллективных инвестиций в России.
Криничанский К.В. Эволюция и функции институтов рынка ценных бумаг: монография. М.: ТЕИС, 2009. 560 с. EDN: QTTJDD
Haslem J.A. Mutual Funds and 401(k) Pension Plan Fees, Services, and Performance. The Journal of Index Investing, 2011, vol. 2, iss. 3, pp. 44–48. DOI: 10.3905/jii.2011.2.3.044
Knuutila M., Puttonen V., Smythe T. The effect of distribution channels on mutual fund flows. Journal of Financial Services Marketing, 2007, vol. 12, no. 1, pp. 88–96. DOI: 10.1057/PALGRAVE.FSM.4760058
Харченко Л.П. Развитие инфраструктуры для дистрибуции ценных бумаг паевых инвестиционных фондов // Петербургский экономический журнал. 2016. № 3. С. 103–112. EDN: WMNDAJ
Безсмертная Е.Р. Инвестиции населения в инструменты финансового рынка: текущее состояние и перспективы развития // Экономика. Налоги. Право. 2016. Т. 9. № 6. С. 17–25. URL: Link EDN: XIQJNZ
Репина Е.Г. Ключевые проблемы развития российского рынка коллективных инвестиций // Креативная экономика. 2023. Т. 17. № 12. С. 5035–5048. DOI: 10.18334/ce.17.12.120163 EDN: EFUAWS
Гребеник В.В., Володин Ю.С. Трансформация российского рынка коллективных инвестиций // Вестник Евразийской науки. 2022. Т. 14. № 6. URL: Link EDN: TZZVGG
Криничанский К.В., Анненская Н.Е. Финансовые рынки и институты: монография. М.: Русайнс, 2020. 360 с. EDN: WCJBIB
Bialkowski J., Otten R. Emerging market mutual fund performance: Evidence for Poland. The North American Journal of Economics and Finance, 2011, vol. 22, no. 2, pp. 118–130. URL: Link
Ammann M., Bauer Ch., Fischer S., Müller Ph. The Impact of the Morningstar Sustainability Rating on Mutual Fund Flows. European Financial Management, 2019, vol. 25, iss. 3, pp. 520–553. URL: Link
Абрамов А.Е. Институциональные инвесторы в мире: особенности деятельности и политика развития / под ред. А.Д. Радыгина. В 2 кн.: кн. 2. М.: Дело (РАНХиГС), 2014. 206 с.
Жигас М.Г. К вопросу о финансовом marketplace // Baikal Research Journal. 2021. Т. 12. № 2. DOI: 10.17150/2411-6262.2021.12(2).4 EDN: QHWJXN
Гафурова Г.Т., Нотфуллина Г.Н., Ковалева Э.Р. Тренды развития паевых инвестиционных фондов в условиях санкций // Russian Journal of Economics and Law. 2023. Т. 17. № 3. С. 490–514. DOI: 10.21202/2782-2923.2023.3.490-514 EDN: RUDFRX
Фирсов Е.Д. Анализ факторов избыточной доходности на рынке паевых фондов: роль финансовой доступности и инвестиционной привлекательности // Финансы и кредит. 2025. Т. 31. Вып. 9. С. 190–206. DOI: 10.24891/uctaab EDN: UCTAAB
Фирсов Е.Д. Совершенствование методики оценки качества управления активами паевых инвестиционных фондов // Вестник Академии знаний. 2024. № 6. С. 1044–1049. EDN: CLGMHE
Криничанский К.В. Взаимосвязь финансового развития и экономического роста: проблема нелинейности // Финансы и кредит. 2022. Т. 28. Вып. 6. С. 1212–1233. DOI: 10.24891/fc.28.6.1212 EDN: DZAFBW
