+7 (925) 966 4690
ИД «Финансы и кредит»

ЖУРНАЛЫ

  

АВТОРАМ

  

ПОДПИСКА

    
«Финансовая аналитика: проблемы и решения»
 

Включен в перечень ВАК по специальностям

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ:
5.2.1. Экономическая теория
5.2.3. Региональная и отраслевая экономика
5.2.4. Финансы
5.2.5. Мировая экономика
5.2.6. Менеджмент


ЭКОНОМИЧЕСКИЕ,
ФИЗИКО-МАТЕМАТИЧЕСКИЕ НАУКИ:
5.2.2. Математические, статистические и инструментальные методы в экономике

Реферирование и индексирование

РИНЦ
Referativny Zhurnal VINITI RAS
Worldcat
Google Scholar

Электронные версии в PDF

Eastview
eLIBRARY.RU
Biblioclub

Методика формирования оптимального лизингового портфеля и его мониторинг в условиях нестабильности экономики

т. 8, вып. 15, апрель 2015

PDF  PDF-версия статьи

Доступна онлайн: 22.04.2015

Рубрика: РИСКИ, АНАЛИЗ И ОЦЕНКА

Страницы: 10-20

Глотова И.И. кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов, кредита и страхового дела, Ставропольский государственный аграрный университет, Ставрополь, Российская Федерация 
irin-glotova@yandex.ru

Томилина Е.П. кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов, кредита и страхового дела, Ставропольский государственный аграрный университет, Ставрополь, Российская Федерация 
e.tomilina@mail.ru

Косова Т.В. аспирантка кафедры финансов, кредита и страхового дела, Ставропольский государственный аграрный университет, Ставрополь, Российская Федерация 
kosta157@mail.ru

Предмет/тема. В настоящее время, в период возникновения новых рисков развития отечественной экономики вследствие экономической и политической нестабильности и введения санкций в отношении России, растет внимание лизингодателей к процессу формирования и мониторинга качества лизинговых портфелей. Влияние компаундинг-эффекта на совокупные риски российских лизинговых компаний актуально для всех кредитных учреждений, поскольку основным системным риском является отсутствие макростабильности. Именно поэтому так важно пересмотреть отношение к корреляции рыночных и кредитных рисков и разработать новые системы формирования и мониторинга качества портфеля, основанные на концепции управления рисками концентрации.
     Цели/задачи. Проанализировать влияние риска концентрации на риски портфеля финансовой организации и разработать методику формирования оптимального портфеля лизинговой компании с акцентом на одной из наиболее серьезных угроз устойчивости финансового сектора в период кризиса - риске концентрации.
     Методология. В работе с помощью ретроспективного анализа выявлены слабые места в формировании оптимального портфеля и управлении рисками лизинговой компании. С помощью математических преобразований получены оптимизационная модель и ее необходимые ограничения, позволяющие нивелировать выявленные ранее недочеты в управлении рисками.
     Результаты. Итогом работы являются методика и модель формирования оптимального портфеля лизинговой компании с акцентом на риске концентрации.
     Область применения. Предложенная методика может быть применена в лизинговой компании для формирования и мониторинга эффективного портфеля лизинговых сделок в условиях нестабильной экономической ситуации.
     Выводы/значимость. Сделан вывод о том, что грамотный учет рисков концентрации позволяет наиболее эффективно управлять портфельными рисками лизинговой компании, особенно в периоды кризиса и отсутствия макростабильности.

Ключевые слова: лизинг, портфель сделок, риск, оценка, управление, концентрация, компаундинг-эффект

Список литературы:

  1. Бородин А.В. Математические модели управления кредитным портфелем коммерческого банка. Йошкар-Ола: Mapийский гос. техн. ун-т, 1998. 167 с.
  2. Глотова И.И., Томилина Е.П., Косова Т.В. Методика оценки рисков в рамках портфеля лизинговой компании в современных условиях // Экономика и предпринимательство. 2014. № 12. Ч. 3. С. 504–510.
  3. Игнаточкин В. Нужно ли эффективное множество для оптимизации портфеля? URL: Link.
  4. Кадников А. Зависимость кредитного VaR-портфеля от уровня концентрации // Риск-менеджмент в кредитной организации. 2012. № 1. С. 56–65.
  5. Колоколова О.В. Оптимизационное моделирование кредитного портфеля. Link.
  6. Мандровский С.С. Системная теория риска в оптимизации управления кредитным портфелем коммерческого банка. М.: Гос. ун-т упр., 2001. 21 с.
  7. Маршалл Дж.Ф., Бансал В.К. Финансовая инженерия: полное руководство по финансовым нововведениям: пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1998. 784 с.
  8. Морсман Э.М. (младший). Управление кредитным портфелем. М.: Альпина Бизнес Букс, 2004. 206 с.
  9. Пантешкина А.А. Портфельный подход к риск-менеджменту лизинговой компании в период кризиса. URL: Link.
  10. Соколов Ю.И. Компаундинг-эффект в кредитном портфеле как вызов для российской банковской системы // Риск-менеджмент в кредитной организации. 2014. № 3. С. 82–88.
  11. Соколов Ю.И. Корреляция в кредитном риске: от понятия к решению // Риск-менеджмент в кредитной организации. 2014. № 4. С. 78–84.
  12. Соколов Ю.И., Моря О.А. Управление рисками концентрации кредитного портфеля // Риск-менеджмент в кредитной организации. 2012. № 2. С. 80–91.
  13. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1997. 1024 с.
  14. Adelman M.A. Comment on the H-concentration measure as a numbers-equivalent // Review of Economics and Statistics. 1996. February. P. 99–101.
  15. BCBS. Findings on the interaction of market and credit risk // Working Paper. 2009. №. 16.
  16. BCBS. International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards. A Revised Framework, 2004.
  17. Diez-Canedo J.M. A simplified credit risk model for supervisory purposes in emerging markets // BIS Papers. 2002. № 22. P. 328–360.
  18. Egloff D., Leippold M., Vanini M. A Simple Model of Credit Contagion. 2006.
  19. European Central Bank. The use of portfolio credit risk models in central banks // Occasional Paper Series. 2007. № 64.
  20. Kealhofer S., Bohn J.R. Portfolio Management of Default Risk. Moody’s KMV.
  21. Kimber Andrew. Credit risk: From transaction to portfolio management. Amsterdam etc.: Elsevier Butterworth-Heinemann, 2004. 256 p.
  22. Li David X. On Default Correlation: A Copula Function Approach // The Risk Metrics Group Working Paper. April 2000. № 99-07.
  23. Markovitz H. Portfolio Selection // Journal of Finance. 1952. № 7.

Посмотреть другие статьи номера »

 

ISSN 2311-8768 (Online)
ISSN 2073-4484 (Print)

Свежий номер журнала

т. 17, вып. 1, март 2024

Другие номера журнала