+7 (925) 966 4690
ИД «Финансы и кредит»

ЖУРНАЛЫ

  

АВТОРАМ

  

ПОДПИСКА

    
«Финансовая аналитика: проблемы и решения»
 

Реферирование и индексирование

РИНЦ
Referativny Zhurnal VINITI RAS
Worldcat
Google Scholar

Электронные версии в PDF

EBSCOhost
Eastview
Elibrary
Biblioclub

Анализ финансовых рисков в рамках фундаментального анализа компании

т. 8, вып. 34, сентябрь 2015

PDF  PDF-версия статьи

Получена: 14.07.2015

Одобрена: 16.07.2015

Доступна онлайн: 07.10.2015

Рубрика: РИСКИ, АНАЛИЗ И ОЦЕНКА

Страницы: 2-14

Когденко В.Г. доктор экономических наук, заведующая кафедрой финансового менеджмента, Национальный исследовательский ядерный университет "МИФИ", Москва, Российская Федерация 
kogdenko7@mail.ru

Тема. В статье исследуются проблемы анализа финансовых рисков и их влияния на первичные факторы стоимости и на фундаментальную стоимость. Рассмотрено влияние финансовых рисков на показатели отчетности.
     Цель. Разработка аналитических инструментов для оценки финансовых рисков и их воздействия на фундаментальную стоимость.
     Методология. Методологическую основу составили объективные принципы системного подхода, использование положений экономического анализа, логического и комплексного подходов к оценке экономических явлений и процессов.
     Результаты.
Исследованы основные виды финансовых рисков. Представлен алгоритм оценки влияния рисков на показатели финансовой отчетности. Предложены индикаторы для оценки финансовых рисков, в том числе универсальные (волатильность рыночных параметров, концентрация рисков, величина потерь) и специфические показатели для оценки рыночных и кредитных рисков, риска ликвидности. Исследовано воздействие финансовых рисков на первичные факторы стоимости бизнеса: рентабельность инвестированного капитала, устойчивый темп роста, средневзвешенную стоимость капитала. Рассмотрены основные методы управления рисками. Выявлены типичные подходы крупнейших российских компаний к управлению финансовыми рисками, в частности методы контроля и предупреждения финансовых рисков: мониторинг, планирование, диверсификация, лимитирование.
     Значимость. Предложены подходы к оценке влияния финансовых рисков на показатели финансовой отчетности, индикаторы этих рисков, показатели их воздействия на первичные факторы стоимости бизнеса. Исследованы типичные методы управления рисками.
     Область применения. Статья может быть полезна специалистам финансовых служб, принимающим финансовые решения в контексте ценностно-ориентированного менеджмента.

Ключевые слова: финансовый риск, рыночный риск, кредитный риск, риск ликвидности, первичный фактор стоимости

Список литературы:

  1. Скобелева И.П., Санжиева Т.В. Интеграция риск-менеджмента в систему управления компанией на основе BSC. URL: Link.
  2. Берч К. Риск-аппетит: «Не откусывайте больше, чем можете проглотить». URL: Link.
  3. Шамонина М. Международные стандарты управления рискам: проблемы адаптации. URL: Link

Посмотреть другие статьи номера »

 

ISSN 2311-8768 (Online)
ISSN 2073-4484 (Print)

Свежий номер журнала

т. 15, вып. 3, сентябрь 2022

Другие номера журнала