Грызунова Н.В.доктор экономических наук, профессор кафедры налогов и налогообложения, Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова, Москва, Российская Федерация nat-nnn@yandex.ru
Киселева И.А.доктор экономических наук, профессор кафедры математических методов в экономике, Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова, Москва, Российская Федерация Kia1962@list.ru
Тема. Статья посвящена актуальной теме современности – развитию банковского риск-менеджмента, основная задача которого заключается в управлении рисками, в выборе модели оценки их допустимого уровня. В условиях эскалации валютных ценностей особую роль начинает играть операционный валютный риск, который присущ как активным, так и пассивным операциям банка. Для оптимизации уровня риска сделки положено балансирование валютной политики как в отношении физических лиц, вкладчиков, так и банков. Кроме того считается целесообразным изменение налогообложения курсовых разниц на основе прогнозирования медианы изменений плавающих курсов корзины валют. Цели и задачи. Раскрыть содержание валютных рисков в современной банковской системе, найти методы их оценки и снижения посредством портфельного и медианного подходов. Провести комплексный анализ валютных рисков, предложить меры по их снижению. Методология. В качестве исследовательского инструментария при выполнении исследования выступали портфельный и медианный подходы и методы оптимизации. Область применения. Валютные операции, банковская сфера. Результаты. Представлен комплексный обзор основных банковских рисков и их классификация. Определены параметры модели нелинейной двухкритериальной бинарной оптимизации. Предлагается использовать в качестве стабильных критериев валютный риск (дисперсию), доходность, концентрацию валютного риска портфеля. Выводы. Сделан вывод о необходимости нормализации критериев оптимизации, для чего разработан инструментарий использования для задач оптимизации кредитного портфеля методом, в основе которого лежит анализ этих критериев в рамках Парето эффективных портфелей. По мнению авторов, валютный риск активных операций банка должен корректироваться на кредитный риск, а пассивных – на риск ликвидности.
Ключевые слова: валютный риск, модель, оптимизация портфеля, управление риском
Список литературы:
Мелкумов Я.С. Экономическая оценка эффективности инвестиций. М.: ДИС, 1997. 157 с.
Альгин А.П. Грани экономического риска. М.: Знание, 1991. 248 с.
Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1996. 192 с.
Киселева И.А. Оценка рисков в бизнесе // Консультант директора. 2001. № 15. С. 25–27.
Киселева И.А. Моделирование оценки рисков в процессе принятия банковских решений // Аудит и финансовый анализ. 2002. № 1. С. 118–124.
Грызунова Н.В., Киселева И.А. Новые подходы к организации управления предприятием: налоговые риски в системе корпоративного управления России // Экономико-правовые аспекты реализации стратегии модернизации России: поиск модели эффективного социохозяйственного развития / сборник статей ХХХ Международной научно-практической конференции под ред. Г.Б. Клейнера, Э.В. Соболева, В.В. Сорокожердьева, З.М. Хашевой. Краснодар: Южный институт менеджмента, 2015. С. 80–84.
Уотшем Т.Дж., Паррамоу К. Количественные методы в финансах / пер. с англ. М.: ЮНИТИ, 1999. 344 с.
Грызунова Н.В., Дудин М.Н., Тальберг О.В. Управление денежными потоками предприятия и их оптимизация // Экономика, статистика и информатика. Вестник УМО. 2015. № 1. C. 67–73.
Грызунова Н.В. Управление финансами хозяйствующих субъектов: современные технологии кредитования рыночных субъектов в условиях дефицита ликвидности // Экономика, статистика и информатика. Вестник УМО. 2014. № 6-2. С. 285–289.
Хрусталев Е.Ю., Славянов А.С. Проблемы формирования инвестиционной стратегии инновационно-ориентированного экономического роста // Проблемы прогнозирования. 2011. № 3. С. 19–30.
Киселева И.А. Методологические аспекты управления банковскими рисками // Финансовый менеджмент, 2001. № 1. С. 13–26.
Бархатов И.А. Управление рисками розничного портфеля банков: применение кластерного анализа // Банковский ритейл. 2010. № 4.
Сычева Е.И., Попова С.Е. Расчет устойчивости экономического роста отечественных крупных налогоплательщиков и его факторный анализ // Российское предпринимательство. 2013. № 22. С. 32–37.
Глубокова Н.Ю., Ефимова Т.А. Определение рыночной цены ценных бумаг в целях налогообложения // Экономика, статистика и информатика. Вестник УМО. 2010. № 4. С. 13–21.
