Коломеец И.В.аспирант кафедры экономики, Национальный исследовательский технологический университет «МИСИС» (НИТУ «МИСИС»), Москва, Российская Федерация kolo-77@mail.ru ORCID id: отсутствует SPIN-код: отсутствует
Предмет. Модели ценообразования на рынке металлургии, долгосрочные контракты с формулами цен. Цели. Провести диагностику современного состояния контрактов с формульным ценообразованием. Определить причины ограничений развития данного инструментария. Предложить решения для трансформации инструментария формульных цен. Методология. Проведены опросы и интервьюирование экспертов рынка, проанализированы статистические базы данных. Результаты. По итогам диагностики зафиксировано общее сокращение числа контрактов с формульным ценообразованием. Выявлено наличие ограничений для ранее действующей методологии формульных цен на базе котировок международных агентств и паритетов мирового рынка. Одним из ограничений для развития формульных контрактов является нарушение корреляций цен контрактов на внутреннем рынке Российской Федерации и на мировом рынке. Выводы. По итогам исследования выработаны следующие рекомендации развития инструментария формульных цен: внедрить специальный алгоритм отбора рынков/контрактов для размещения на площадке биржевой торговли; использовать методологию и котировки российских агентств в качестве независимой оценки рыночных индикативов цен; отказаться от использования нетбэков и паритетов с мировым рынком; внедрить индексы сырьевых корзин для использования в формулах цен на соответствующий тип стали и глубины вертикальной интеграции сырьевых цепочек в разных металлургических производствах; выявить глубинные корреляции цен на рынках сырья и металлопроката; разработать готовый конструктор формульных цен на основе корреляций рынков и моделей доходности продуктов различных металлургических переделов.
Bullock D.W., Wilson W.W. Managing Risk in Ethanol Processing Using Formula Pricing Contracts. In: Proceedings of the NCCC-134 Conference on Applied Commodity Price Analysis, Forecasting, and Market Risk Management. Minneapolis, MN, 2019, 22 p. URL: Link
Макушева Е.В., Макарова Е.С., Кравченко Е.А. Классическая теория стоимости и теория ценообразования А. Маршалла // Наука без границ. 2021. № 2. С. 90–95. URL: Link
Oberman A., Zariphopoulou T. Pricing Early Exercise Contracts in Incomplete Markets. Computational Management Science, 2003, vol. 1, pp. 75–107. URL: Link
Ларионова И.А., Литвиненко Е.А. Современные подходы к управлению торговой деятельностью в металлургии // Горный информационно-аналитический бюллетень (научно-технический журнал). 2016. № 8. С. 62–68. URL: Link
Кружкова Г.В. Совершенствование системы ценообразования на электронный лом на предприятии вторичной металлургии драгоценных металлов // Экономика промышленности. 2012. № 4. С. 42–46. URL: Link
Виноградов А.Н., Кудряшова Ю.В., Магрупова З.М. Особенности ценообразования на металлопродукцию на основе комплексного подхода // Фундаментальные исследования. 2013. № 11-2. С. 244–250. URL: Link
Гришкова А.А. Черная металлургия России: перспективные направления развития // Российское предпринимательство. 2008. № 4-2. С. 65–68. URL: Link
Литвиненко Е.А., Ларионова И.А. Управление ценообразованием на металлопродукцию // Экономика промышленности. 2013. № 2. С. 67–69. URL: Link
Blair R.D., Lafontaine F. Formula Pricing and Profit Sharing in Inter‐Firm Contracts. Managerial and Decision Economics, 2015, vol. 36, iss. 1, pp. 33–43. URL: Link
Eberlein E., Kluge W. Exact Pricing Formulae for Caps and Swaptions in a Lévy Term Structure Model. Journal of Computational Finance, 2005, vol. 9, iss. 2, pp. 99–125. URL: Link
Кулабухова М.В. Анализ модели ценообразования палладия на товарно-сырьевом рынке // Вестник экономической безопасности. 2021. № 6. С. 263–265.
Simons J.J. Fixing Price with Your Victim: Efficiency and Collusion with Competitor-Based Formula Pricing Clauses. Hofstra Law Review, 1989, vol. 17, iss. 3, article 3. URL: Link
Kristiansen T. Pricing of Contracts for Difference in the Nordic Market. Energy Policy, 2004, vol. 32, iss. 9, pp. 1075–1085. URL: Link00065-X
Boqiang Lin, Mengmeng Xu. Exploring the Green Total Factor Productivity of China's Metallurgical Industry under Carbon Tax: A Perspective on Factor Substitution. Journal of Cleaner Production, 2019, vol. 233, pp. 1322–1333. URL: Link
