+7 (925) 966 4690
ИД «Финансы и кредит»

ЖУРНАЛЫ

  

АВТОРАМ

  

ПОДПИСКА

    
«Финансы и кредит»
 

Включен в перечень ВАК по специальностям

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ:
5.2.1. Экономическая теория
5.2.3. Региональная и отраслевая экономика
5.2.4. Финансы
5.2.5. Мировая экономика
5.2.6. Менеджмент


ЭКОНОМИЧЕСКИЕ,
ФИЗИКО-МАТЕМАТИЧЕСКИЕ НАУКИ:
5.2.2. Математические, статистические и инструментальные методы в экономике

Реферирование и индексирование

РИНЦ
Referativny Zhurnal VINITI RAS
Worldcat
LCCN Permalink
Google Scholar

Электронные версии в PDF

Eastview
eLIBRARY.RU
Biblioclub

Моделирование экономического взаимодействия инвестора и доверительного управляющего

т. 20, вып. 18, май 2014

Доступна онлайн: 11.05.2014

Рубрика: Вопросы экономики

Страницы: 50-60

Коржнев С.В. аспирант кафедры математических методов анализа экономики, Московский государственный университет имени М.В. Ломоносова 
korjnev_stas@mail.ru

Статья посвящена изучению экономического взаимодействия между инвестором и доверительным управляющим. Подробное исследование данного вопроса необходимо, поскольку в данном случае не работает принцип "чем выше цена - тем лучше качество" из-за асимметрии информации. Предложена теоретическая модель, описывающая данное взаимодействие. Наиболее интересным выводом является то, что зависимость между размером комиссии управляющего и доходностью его стратегии оказалась отрицательной.

Ключевые слова: управление активами, портфельные инвестиции, рынок акций, оценка результатов

Список литературы:

  1. Бейкер М., Литов Л., Уочтер Дж. Могут ли управляющие фонды правильно выбирать акции для портфеля? Исследование торговых операций, предшествующих публикации финансовых отчетов компании // Журнал финансового и количественного анализа. 2010. № 45. С. 1111–1131.
  2. Бэкс К., Метрик. Э., Уочтер Дж. Должны ли инвесторы избегать всех фондов с активным управлением? Исследование с использованием байесовской оценки доходности // Журнал финансового дела. 2001. № 56. С. 45–85.
  3. Берк Дж., Грин Р. Приток денег в инвестиционные фонды и доходность в условиях рационального рынка // Журнал политической экономии. 2004. № 112. С. 1269– 1295.
  4. Гринблатт М., Титман Ш., Вермерс Р. Тенденциозные инвестиционные стратегии, доходность портфеля и следование за толпой: изучение поведения инвестиционных фондов // Американский экономический обзор. 1995. № 85. С. 1088–1105.
  5. Йилмаз Й., Аккая А. Дисперсионный анализ и линейные ограничения в опытном расчете с использованием обобщенного гиперболического распределения // Журнал вычислительной и прикладной математики. 2008. № 216. С. 545–553.
  6. Кархарт М., Кениэль Р., Мусто Д., Рид Э. Исследование игрового поведения в инвестиционных фондах акций // Журнал финансового дела 2002. № 57. С. 661–693.
  7. Леттау М. Объяснение притока денег в инвестиционные фонды при помощи агентов с адаптивными ожиданиями // Журнал экономической динамики и контроля. 1997. № 21. С. 1117–1147.
  8. Парк Ч.-Х., Ирвин С. Что мы знаем о прибыльности технического анализа // Журнал экономических обзоров. 2007. № 21. С. 786–826.
  9. Чан Л., Чен, Х.-Л., Лаконишок Дж. Стили управления инвестиционных фондов // Обзоры финансовых исследований. 2002. № 15. С. 1407–1437.
  10. Чен Х.-Л., Лаконишок Дж., Вермерс Р. Стоимость активного управления: исследование портфелей и торговых операций управляющих фондами // Журнал финансового и количественного анализа. 2000. № 35. С. 343–368.
  11. Элтон Э., Грубер М., Блейк К. Поощрительные выплаты и инвестиционные фонды // Журнал финансового дела. 2003. № 58. С. 779–804.

Посмотреть другие статьи номера »

 

ISSN 2311-8709 (Online)
ISSN 2071-4688 (Print)

Свежий номер журнала

т. 30, вып. 3, март 2024

Другие номера журнала