Юдина И.Н.кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов и кредита, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, Барнаульский филиал, Барнаул, Российская Федерация ijudina@yandex.ru
Предмет и тема. В посткризисный период появилась масса исследований по анализу возможных причин прошедшего финансового кризиса. Поскольку он зародился в США, американские исследователи больше всего писали на эту тему. Среди этих исследователей особенно выделяется группа экономистов, которая в общей многоголосице по поводу порочности дерегулирования финансовых рынков и жадности банкиров основной причиной видит пороки финансового регулирования, в частности как международные (Базельский комитет), так и национальные требования к капиталу банков. Предметом настоящего исследования является практика регулирования банковского капитала в США. Также рассмотрены идеологические противоречия между подходами к финансовому регулированию на основе концепций "экономизма" и "фримаркетизма". Цель. В исследовании целью является демонстрация того, как ужесточение требований по капиталу для коммерческих банков может не только управлять рисками, но и провоцировать их. Методология. Используется метод сравнительного анализа принятых соглашений (начиная с Базеля I и заканчивая Базелем III). Результаты. С помощью исследования свода правил по оценке банковского капитала в США делается вывод о том, что непреднамеренные ошибки в практике регулирования могут привести к системным финансовым кризисам. Вывод. Акцентируется внимание на недостатках оценки нормативов банковского капитала и рейтинговых систем, используемых при моделировании капитала согласно Базельским соглашениям, которые могли спровоцировать целый ряд ошибок в деятельности банков и привести к накоплению чрезмерных рисков кредитного портфеля. Эти ошибки рассматриваются в свете произошедшего последнего финансового кризиса 2007-2008 гг. Именно профессиональные эксперты должны разрабатывать правила, которыми обязаны руководствоваться рыночные агенты, иначе возможны серьезные просчеты. В этом состоит серьезный вопрос для политиков и экономистов: ведь ценой возможных ошибок регулирования может стать системный финансовый кризис.
Актуальные проблемы экономики, политики и права: cб. науч. трудов / под ред. Щебаровой Н.Н. Мурманск: МАЭУ, 2010. 261 с.
Галяева Л.Е. Институционально-организационные аспекты регулирования достаточности капитала банка // Экономика: теория и практика. 2011. № 1. С. 34–41.
Зотов А.Н. Проблемы функционирования банков в условиях кризиса // Банковские услуги. 2010. № 1. С. 20–24.
Кошель Н.В. Формирование и управление банковским капиталом // Деньги и кредит. 2010. № 4. С. 54–59.
Леонов М.В. Регулирование минимального размера собственного капитала коммерческих банков в России: проблемы методологии и практики // Теоретическая экономика. 2015. № 1. С. 36–48.
Матовников М.Ю. Новации в регулировании: зло или благо? // Деньги и кредит. 2012. № 5. С. 30–34.
Ольхова Р.Г. Базельское соглашение по капиталу: эволюция и современные требования // Финансы, деньги, инвестиции. 2011. № 3. С. 3–10.
Симановский А.Ю. Перспективы банковского регулирования: отдельные аспекты // Деньги и кредит. 2009. № 7. С. 23–25.
Тарасенко О.А., Хоменко Е.Г. Банковская система Российской Федерации и ее антикризисное регулирование: учеб. пособие. М.: Норма, 2009. 304 c.
Amato J. and Furfine C. Are credit ratings procyclical? // BIS Working Papers. 2003. № 129. URL: Link.
Brereton N. Data Show Big Exposure for Banks in Euro Zone // Wall Street Journal. 2010. June 14. URL: Link.
Benink H., Danielsson J., Jónsson Á. On the role of regulatory banking capital // Financial Markets, Institutions and Instruments. 2008. Vol. 17. Iss. 1. P. 85–96.
Cotter R.V. Capital Ratios and Capital Adequacy // National Banking Review. 1966. № 3. Р. 34–46.
Danielsson J., Embrechts P., Goodhart C., Keating C., Muennich F., Renault O., Shin H.S. An academic response to Basel II // LSE Financial Markets Group Special Paper. 2001. № 130. URL: Link.
Evans A.J., Friedman J. “Search” vs. “Browse”: A Theory of Error Grounded in Radical (Not Rational) Ignorance // Critical Review. 2011. Vol. 23. Iss. 1-2. P. 73–104.
The First Fifty Years: A History of the FDIC, 1933–1983. Washington: FDIC, 1984. URL: Link.
Stiglitz J.E. The Anatomy of a Murder: Who Killed the American Economy? / Critical Review. 2009. Vol. 21. Iss. 2-3. P. 329–339.
Stiglitz J.E. The Non-Existent Hand // London Review of Books, 2010. Vol. 32. № 8. P. 17–18.
Stiglitz J.E. Freefall: America, Free Markets, and the Sinking of the World Economy. New York: Norton. 2010. 480 p.
Winston C. Government Failure vs. Market Failure. Washington: AEI Brookings Joint Center for Regulatory Studies, 2006. 132 p.
