«Финансы и кредит»
 

Реферирование и индексирование

РИНЦ
Referativny Zhurnal VINITI RAS
Worldcat
LCCN Permalink
Google Scholar

Электронные версии в PDF

EBSCOhost
Eastview
Elibrary
Biblioclub

Потенциал непараметрических моделей в методологии международных финансовых сравнений

Купить электронную версию статьи

Журнал «Финансы и кредит»
т. 25, вып. 1, январь 2019

Получена: 15.10.2018

Получена в доработанном виде: 29.10.2018

Одобрена: 12.11.2018

Доступна онлайн: 29.01.2019

Рубрика: Финансовая система

Коды JEL: G00, G10, G20

Страницы: 4–14

https://doi.org/10.24891/fc.25.1.4

Евлоева Л.Б. студентка магистратуры по программе «Финансовые рынки и банки», Санкт-Петербургский государственный университет, Санкт-Петербург, Российская Федерация 
st040971@student.spbu.ru

https://orcid.org/0000-0002-8630-0519
SPIN-код: 5163-9260

Львова Н.А. доктор экономических наук, доцент, профессор кафедры теории кредита и финансового менеджмента, Санкт-Петербургский государственный университет, Санкт-Петербург, Российская Федерация 
n.lvova@spbu.ru

https://orcid.org/0000-0002-9467-2785
SPIN-код: 3081-2887

Предмет. Вопросы методологии международных финансовых сравнений, потенциал непараметрических моделей оценки финансового развития. Непараметрические модели получили применение в практике работы Международного валютного фонда и Всемирного экономического форума, но требуют дальнейшего развития.
Цели. Исследование направлено на оценку потенциала непараметрических моделей в методологии международных финансовых сравнений. Для этого потребовалось: систематизировать важнейшие теоретические и методические основы проблематики; обосновать авторскую модель индекса финансового развития; апробировать ее с привлечением эмпирических сведений.
Методология. Апеллирует к теории финансовых систем, в том числе принимается допущение о феномене финансового пресыщения. С учетом данного допущения индекс финансового развития, разработанный с применением непараметрического подхода, апробирован на примере стран с формирующимся финансовым рынком.
Результаты. Представлена авторская модель индекса финансового развития. Новизна модели состоит в том, что в оценке учитывается национальный инновационный потенциал, который становится все более важным фактором финансового развития. На основе этого индекса составлен рейтинг исследуемых стран по уровню финансового развития, выявлены их сильные и слабые стороны.
Выводы. Потенциал непараметрических моделей в методологии международных финансовых сравнений следует признать достаточно высоким. Данные модели не только позволяют учесть особенности анализируемых сведений, но и характеризуются удобством применения. Декомпозиция индекса финансового развития по отдельным странам в свою очередь позволяет выявить особенности финансовых систем, которые следует учитывать участникам и регуляторам финансового сектора.

Ключевые слова: финансовые системы, финансовые рынки, финансовое развитие, индекс финансового развития

Список литературы:

  1. Соколов Б.И., Иванов В.В. Банки и фонды капиталов. СПб.: РОСТ, 2011. 236 с.
  2. Popov A. Evidence on Finance and Economic Growth. Working Paper Series of European Central Bank, 2017, no. 2115, 77 p. URL: Link
  3. Čihák M., Demirgüç-Kunt A., Feyen E., Levine R. Benchmarking Financial Systems around the World. World Bank Policy Research Working Paper, 2012, no. 6175, 56 p. URL: Link
  4. Arcand J.L., Berkes E., Panizza U. Too Much Finance? Journal of Economic Growth, 2015, vol. 20, iss. 2, pp. 105–148.
  5. Rioja F., Valev N. Does One Size Fit All? A Reexamination of the Finance and Growth Relationship. Journal of Development Economics, 2004, vol. 74, iss. 2, pp. 429–447. URL: Link
  6. Sahay R., Cihák M., N'Diaye P. et al. Rethinking Financial Deepening: Stability and Growth in Emerging Markets. IMF Staff Discussion Note, 2015, May, no. 15/08, 41 p. URL: Link
  7. Svirydzenka K. Introducing a New Broad-Based Index of Financial Development. IMF Working Paper, 2016, no. WP/16/5, 43 p. URL: Link
  8. Трунин П.В., Каменских П.В. Мониторинг финансовой стабильности в развивающихся экономиках (на примере России). М.: ИЭПП, 2007. 106 с.
  9. Oet M.V., Bianco T., Gramlich D., Ong S. Financial Stress Index: A Lens for Supervising the Financial System. Federal Reserve Bank of Cleveland Working Paper, 2012, no. 12-37, 54 p.
  10. Лукасевич И.Я., Львова Н.А. Методика разработки индекса финансовой стабильности предприятий // Финансы. 2018. № 2. С. 50—54.
  11. Reuttner I., Glass T. The Financial Development Index 2012: Stalled Recovery – In Search of Growth. World Economic Forum Financial Development Report, 2012, pp. 3–38.
  12. Воронова Н.С., Львова Н.А., Покровская Н.В. Детерминанты финансового развития в условиях евразийской интеграции // Проблемы современной экономики. 2018. № 1. С. 6—11.
  13. Рубцов Б.Б., Анненская Н.Е. Влияние информационных технологий на качество современного финансового рынка // Банковские услуги. 2017. № 12. С. 14—23.
  14. Hsu P.-H., Tian X., Xu Y. Financial Development and Innovation: Cross-Country Evidence. Journal of Financial Economics, 2014, vol. 112, iss. 1, pp. 116–135.
  15. El Ouakdi J., Guermazi D., Alimi K. Innovation, Banking Development and Governance. In: Bach Tobji M., Jallouli R., Koubaa Y., Nijholt A. (Eds) Digital Economy. Emerging Technologies and Business Innovation. Lecture Notes in Business Information Processing. Springer, Cham, 2018, vol. 325. URL: Link
  16. Laeven L., Levine R., Michalopoulos S. Financial Innovation and Endogenous Growth. Journal of Financial Intermediation, 2015, vol. 24, iss. 1, pp. 1–24. URL: Link
  17. Beck T., Chen T., Lin C., Song F. Financial Innovation: The Bright and the Dark Sides. Journal of Banking & Finance, 2016, iss. 72, pp. 28–51. URL: Link
  18. Данилов Ю. Реформирование финансовых рынков: факторы успеха // Мировая экономика и международные отношения. 2016. № 10. С. 52—61.
  19. Дубинин С.К. Финансиализация экономического роста и российская национальная финансовая система // Финансы: теория и практика. 2017. Т. 21. № 4. С. 6—21. URL: Link
  20. Абрамова М.А., Гончаренко Л.И., Дубова С.Е. и др. Текущее состояние и перспективы развития финансовой системы России // Экономика. Налоги. Право. 2017. Т. 10. № 2. С. 6—21. URL: Link

Посмотреть другие статьи номера »

 

ISSN 2311-8709 (Online)
ISSN 2071-4688 (Print)

Свежий номер журнала

т. 25, вып. 1, январь 2019

Другие номера журнала