Предмет. Модернизация моделирования процессов кредитования, необходимого для оценки параметров кредитных сделок, эффективности кредитных проектов и способности заемщика возвратить предоставленный заем. Цели. Обоснование подходов к построению финансовой модели кредитования предприятий АПК, направленной на пополнение оборотных средств. Методология. Использованы общенаучные методы: системный и логический анализ и синтез, принципы индукции и дедукции, приемы высших финансовых вычислений. В аналитической части применен балансовый метод, метод финансовых коэффициентов, технико-экономических расчетов. Обобщение данных анализа осуществлялось на основе взаимосвязей между результативными и частными показателями с помощью индексного метода, метода факторного анализа и прогнозирования. Результаты. Проведен обзор существующих методических подходов к кредитованию. Предлагаемая финансовая модель дает оценку возможности кредитования с позиции банка. С помощью модели описана структура кредитной сделки (размер кредита, процентная ставка, срок и график возврата, требуемое обеспечение), рассчитываются процентные доходы банка по кредитному договору, дополнительные финансовые условия кредита. Предложена методика расчета эффективной маржи с учетом прогнозных доходов по сделке и остатка ссудной задолженности. Описан механизм использования финансовых ковенантов для контроля исполнения заемщиком условий кредитной сделки. Модель может быть использована банками при расчете параметров кредитных сделок и принятия решений по кредитованию. Выводы. Повышение обоснованности расчетов возможно путем учета влияния производственно-финансовой деятельности заемщика на параметры кредитования. Необходима взаимосвязь оценки финансового положения, движения денежных потоков и потребности в кредитах.
Ключевые слова: финансовая модель, финансовое положение, структура сделки, размер кредита, обеспечение
Список литературы:
Avon J. The Handbook of Financial Modeling: A Practical Approach to Creating and Implementing Valuation Projection Models. New York, Appress, 2013, 484 p.
Swan J. Practical Financial Modelling: A Guide to Current Practice. 2nd ed. Oxford, Elsevier, 2008, 304 p.
Sastry A.S.R. The Effect of Credit on Transactions Demand for Cash. Journal of Finance, 1970, vol. 25, no. 4, pp. 777–781.
Ogden W.A. Jr., Sundaram S. A Model for Optimal Utilization of a Firm's Line of Credit. Journal of Financial and Strategic Decisions, 1998, vol. 11, no. 1, pp. 27–36. URL: Link
Ван Хорн Д.К., Вахович Д.М. Основы финансового менеджмента. М.: Вильямс, 2018. 1232 с.
Дамодаран А. Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов. М.: Альпина Паблишер, 2020. 1316 с.
Йескомб Э.Р. Принципы проектного финансирования. М.: Альпина Паблишер, 2016. 408 с.
Ефимова Ю.В. Модели определения лимита кредитования // Банковское кредитование. 2012. № 5.
Пашков Р.В. Подходы к формированию и контролю банковских лимитов // Bнутренний контроль в кредитной организации. 2012. № 4.
Вольхин Н.А. Кредитование малого и среднего бизнеса: оценка заемщиков и минимизация рисков. М.: Регламент-Медиа, 2010. 268 с.
Черемушкин С.В. Жизненный цикл и принципы эффективного финансового моделирования // Финансовый менеджмент. 2010. № 2. С. 3—18.
