Предмет. Влияние криптовалют на мировую финансовую систему. Цели. Выявить, систематизировать и проанализировать основные точки влияния криптовалют (а также блокчейна) на мировую финансовую систему и обнаружить те возможности и ограничения, которые существуют на современном этапе. Методология. Использовались методы логического и статистического анализа, систематизация и прогнозирование. Результаты. Выявлено, что криптовалюты представляют не настолько мощную часть мировой финансовой системы, чтобы рассматривать ее как драйвер изменений, но достаточно большую, чтобы спровоцировать кризис. При этом криптовалюты не используются в полной мере, их потенциал гораздо шире, но вследствие ряда барьеров, среди которых их волатильность, высокие риски и потенциал их использования в нелегальной деятельности, дальнейшее расширение ограничено новыми финансовыми рынками. Вследствие этого криптовалюты нуждаются в институциональной поддержке. Такая поддержка может оказываться при их применении в зеленой экономике, стратегически значимых проектах, поддержке финтех-стартапов, малого и среднего бизнеса. Однако требуется также создать не только инфраструктуру обмена, кредитования и других финансовых операций в криптовалютах, но и институты контроля. Выводы. Криптовалюты сегодня — один из перспективных финансовых инструментов, чье влияние в мировой финансовой системе может усилиться при действиях экономических агентов. Если все останется на сегодняшнем уровне инфраструктурного и институционального развития, криптовалюты окажутся спекулятивным инструментом для склонных к риску инвесторов и не будут иметь никакого существенного влияния на мировую финансовую систему.
Ключевые слова: криптовалюты, мировая финансовая система, риски, рынок капитала, валютный рынок
Список литературы:
Kramarenko A., Kvitka A., Diachek V., Davydov D. Cryptocurrencies in the Global Space: Factors and Prospects of Promotion. SHS Web of Conferences, 2019, vol. 67. URL: Link
Портной М.А. Криптовалюты и деньги – пути взаимодействия // Мировая экономика и международные отношения. 2018. Т. 62. № 10. С. 64—70. URL: Link
Ушакова Н.Е. Криптовалюта и ее влияние на мировую экономику на примере Bitcoin // Вопросы управления. 2019. № 1. С. 57—64. URL: Link
Saiedi E., Broström A., Ruiz F. Global Drivers of Cryptocurrency Infrastructure Adoption. Small Business Economics, 2021, vol. 57, pp. 353–406. URL: Link
Giudici G., Milne A., Vinogradov D. Cryptocurrencies: Market Analysis and Perspectives. Journal of Industrial and Business Economics, 2020, vol. 47, pp. 1–18. URL: Link
Luchkin A.G., Lukasheva O.L., Novikova N.E. et al. Cryptocurrencies in the Global Financial System: Problems and Ways to Overcome Them. Proceedings of Russian Conference on Digital Economy and Knowledge Management (RuDEcK 2020). Series: Advances in Economics, Business and Management Research, 2020, vol. 148, pp. 423–430. URL: Link
Titov V., Uandykova M., Litvishko O. et al. Cryptocurrency Open Innovation Payment System: Comparative Analysis of Existing Cryptocurrencies. Journal of Open Innovation: Technology, Market, and Complexity, 2021, vol. 102, pp. 1–13. URL: Link
Егорова М.А., Ефимова Л.Г. Понятие криптовалют в контексте совершенствования российского законодательства // Lex Russica. 2019. № 7. С. 130—140. URL: Link
Umlauft T.S. The Paradoxical Genesis of Too-Big-to-Fail. Journal of Governance and Regulation, 2014, vol. 3, iss. 1, pp. 28–41. URL: Link
Аржаев Ф.И. Глобальные дисбалансы как причина трансформации глобальной валютно-финансовой архитектуры в современных условиях // Экономика: вчера, сегодня, завтра. 2019. Т. 9. № 4-1. С. 448—455. URL: Link
Шерстобитов А.С., Кусик О.А. Криптовалюты как вызов управляемости: публичная политика современных государств в различных сетевых и политико-административных контекстах // Социальные и гуманитарные знания. 2018. Т. 4. № 2. С. 88—99. URL: Link
Жданов С.П., Кузнецова Н.В. К вопросу о лоббизме и лоббистской деятельности // Вестник Костромского государственного университета. 2016. Т. 22. № 2. С. 273—276. URL: Link
Арефьев П.В., Восканов А.С., Гришин М.С. Технология блокчейн в финансовом секторе экономики // Стратегии бизнеса. 2019. № 10. С. 3—10. URL: Link
Кузнецов А.В. Проблемы формирования многополярной финансовой системы в условиях централизации глобального капитала // Мир новой экономики. 2019. Т. 13. № 2. С. 70—79. URL: Link
Ilbiz E., Durst S. The Appropriation of Blockchain for Small and Medium-sized Enterprises. Journal of Innovation Management, 2019, vol. 7, no. 1, pp. 26–45. URL: Link
Papadopoulos G. Chapter 7 – Blockchain and Digital Payments: An Institutionalist Analysis of Cryptocurrencies. In: Handbook of Digital Currency: Bitcoin, Innovation, Financial Instruments, and Big Data. 2015, pp. 153–172. URL: Link
Mikhaylov A. Cryptocurrency Market Analysis from the Open Innovation Perspective. Journal of Open Innovation: Technology, Market, and Complexity, 2020, vol. 6, iss. 4, pp. 1–19. URL: Link
Xiao K. Monetary Transmission through Shadow Banks. The Review of Financial Studies, 2020, vol. 33, iss. 6, pp. 2379–2420. URL: Link
Шебеко М.Н. Теневая банковская деятельность в Китае // International Scientific Review. 2016. № 10. С. 33—36. URL: Link
