Сабитова Н.М.доктор экономических наук, профессор кафедры финансовых рынков и финансовых институтов, Институт управления, экономики и финансов, Казанский (Приволжский) федеральный университет (КФУ), Казань, Российская Федерация sabitovanm@mail.ru https://orcid.org/0000-0002-2866-1703 SPIN-код: 1874-4799
Леонов М.В.кандидат экономических наук, доцент, заведующий кафедрой программного обеспечения, Институт информатики и вычислительной техники, Ижевский государственный технический университет имени М.Т. Калашникова, Ижевск, Российская Федерация leonov@istu.ru https://orcid.org/0000-0002-2251-0437 SPIN-код: 7314-3050
Предмет. Системный риск банковских экосистем и его влияние на финансовую стабильность. Цели. Раскрытие сущности риска банковских экосистем, особенностей его реализации в финансовой системе, выявление направлений совершенствования регулирования банковских экосистем в рамках обеспечения финансовой стабильности. Методология. Использовались методы сравнения, логико-смыслового анализа, экспертного оценивания и эвристического моделирования. Теоретической основой послужили исследования отечественных и зарубежных авторов, информационной — Банка России. Результаты. Предложено определение системного риска банковских экосистем. Выделены специфические источники и раскрыты этапы распространения такого риска. Даны предложения по совершенствованию регулирования в части установления критериев отнесения банковских экосистем к системно значимым кредитным организациям, введения обязательного стресс-тестирования этих экосистем, ограничения экосистемных вложений и обязательного листинга на фондовой бирже. Выводы. Необходимость управления системным риском банковских экосистем нарастает в условиях распространения экосистемной модели банковской деятельности. Внедрение авторских предложений по совершенствованию регулирования будет способствовать устойчивому функционированию финансовой системы в части обеспечения ликвидности и формирования цен на финансовые активы. Результаты исследования могут служить теоретической основой при разработке центральными банками мер в области обеспечения финансовой стабильности, а также использоваться кредитными организациями, внедряющими экосистемную модель банковской деятельности.
Vives X. The Impact of FinTech on Banking. European Economy. Banks, Regulation, and the Real Sector, 2017, vol. 2, pp. 97–105. URL: Link
Щепелева М.А. Финансовое заражение: трансграничное распространение системного риска // Мировая экономика и международные отношения. 2017. Т. 61. № 1. С. 17—28. URL: Link
Серякова Е.В. Оценка влияния крупнейших российских банков на распространение системного риска ликвидности банковского сектора // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2018. Т. 11. Вып. 3. С. 326—341. URL: Link
Щербаков Г.А. Цифровые экосистемы как инструмент достижения конкурентных преимуществ на финансовом рынке: системный анализ проблемы // МИР (Модернизация. Инновации. Развитие). 2022. Т. 13. № 1. С. 42—59. URL: Link
Самиев П.А., Закирова В.Р., Швандар Д.В. Экосистемы и маркетплейсы: обзор рынка финансовых услуг // Финансовый журнал. 2020. Т. 12. № 5. С. 86—98. URL: Link
Данилов Ю.А. Современное состояние глобальной научной дискуссии в области финансового развития // Вопросы экономики. 2019. № 3. С. 29—47. URL: Link
Илюхин А.А., Пономарёва С.И., Илюхина С.В. Экономический рост и финансовое развитие: макроэкономический аспект // Journal of New Economy. 2021. Т. 22. № 1. С. 53—70. URL: Link
Abuselidze G. The Impact of Banking Competition on Economic Growth and Financial Stability: An Empirical Investigation. European Journal of Sustainable Development, 2021, vol. 10, no. 1, p. 203. URL: Link
Ларионова И.В. Триггеры и барьеры на пути обеспечения финансовой стабильности // Банковские услуги. 2020. № 2. С. 20—27. URL: Link
Толмачева И.В. Финансовая стабильность государства и критерии ее определения // Сибирская финансовая школа. 2019. № 4. С. 29—36. URL: Link
Deku S.Y., Kara A., Zhou Y. Securitization, Bank Behaviour and Financial Stability: A Systematic Review of the Recent Empirical Literature. International Review of Financial Analysis, 2019, vol. 61, pp. 245–254. URL: Link
Neanidis K.C. Volatile Capital Flows and Economic Growth: The Role of Banking Supervision. Journal of Financial Stability, 2019, vol. 40, pp. 77–93. URL: Link
Господарчук Г.Г., Сучкова Е.О. Совершенствование критериев идентификации системно значимых банков на основе кросс-секторального подхода // Финансы: теория и практика. 2018. Т. 22. № 4. С. 18—37. URL: Link
Хуторова Н.А., Мирошникова В.В. Зарубежный опыт проведения стресс-тестов банковского сектора и возможность его адаптации к российской практике // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2020. Т. 13. Вып. 3. С. 343—358. URL: Link
Данилова Е.О., Марков К.В. Макропруденциальное стресс-тестирование финансового сектора: международный опыт и подходы Банка России // Деньги и кредит. 2017. № 10. С. 3—15.
Kapinos P.S., Mitnik O.A., Martin C. Stress Testing Banks: Whence and Whither? FDIC Center for Financial Research Paper, 2015, no. 2015-07. URL: Link
Naimi-Sadigh A., Asgari T., Rabiei M. Digital Transformation in the Value Chain Disruption of Banking Services. Journal of the Knowledge Economy, 2022, vol. 13, no. 2, pp. 1212–1242. URL: Link
Xiong Y., Yang L. Disclosure, Competition, and Learning from Asset Prices. Journal of Economic Theory, 2021, vol. 197, 105331. URL: Link
Saha A., Morris R.D., Kang H. Disclosure Overload? An Empirical Analysis of International Financial Reporting Standards Disclosure Requirements. Abacus, 2019, vol. 55, iss. 1, pp. 205–236. URL: Link
