Предмет. Взаимосвязь между ценой на нефть марки Brent и курсом рубля. Цели. Оценка влияния изменения цены на нефть марки Brent на курс рубля и индекс РТС, а также обоснование важности мониторинга рыночных новостей как одного из ключевых факторов краткосрочных изменений цен на российском фондовом рынке. Методология. Использованы количественные подходы параметрического тестирования, в том числе тест АДФ, критерий единичных корней, оценка длины лага и метод квантильной регрессии, а также методы группировки и анализа. Результаты. Определены существующие взаимосвязи, сформулированы рекомендации по дальнейшему развитию российской экономики в условиях волатильности цен на энергоресурс. Опровергнуто краткосрочное влияние изменений цен на сырую нефть на российскую экономику и доказано существенное воздействие на российский фондовый рынок шумовых факторов. Выводы. Результаты могут быть полезны участникам рынка, принимающим решения при установлении цены реализации нефти, определяющим рынки сбыта и логистические маршруты, влияющие на географию сбыта ресурса в ближайшей перспективе. Своевременное принятие взвешенных решений участниками рынка позволит избежать дополнительных расходов и обеспечить сбалансированность бюджета.
Bjørnland H.C. Oil Price Shocks and Stock Market Booms in an Oil Exporting Country. Scottish Journal of Political Economy, 2009, vol. 56, iss. 2, pp. 232–254. URL: Link
Nieh C.-C., Wang Y.-S. ARDL approach to the exchange rate overshooting in Taiwan. Review of Quantitative Finance and Accounting, 2005, vol. 25, pp. 55–71. URL: Link
Sadorsky P. Oil Price shock and stock market activity. Energy Economics, 1999, vol. 21, iss. 5, pp. 449–469. URL: Link00020-1
Adebiyi A., Abeng M. Oil Price Shocks, Exchange Rate and Stock Market Behavior: Empirical Evidence from Nigeria. Central Bank of Nigeria Research Paper, 2009, pp. 1–41.
Chen S.-S., Chen H.-C. Oil prices and real exchange rates. Energy Economics, 2007, vol. 29, iss. 3, pp. 390–404. URL: Link
Lizardo R.A., Mollick A.V. Oil price Fluctuations and U.S. dollar exchange rates. Energy Economics, 2010, vol. 32, iss. 2, pp. 399–408. URL: Link
Munoz M.P., Dickey D.A. Are electricity prices affected by the U.S. dollar to Euro exchange rate? The Spanish case. Energy Economics, 2009, vol. 31, iss. 6, pp. 857–866. URL: Link
Гусев А.А., Семенкова Е.В., Гибадуллин Э.И. Интернализация ликвидности как фактор разрушения биржевого рынка // Вестник Московского государственного областного университета. Серия: Экономика. 2021. № 2. С. 18—28. URL: Link
Sonnenfeld J., Tian S., Sokolowski F. et al. Business retreats and sanctions are crippling the Russian economy. URL: Link
Ларионова И.В. Как сохранить доверие населения к участникам финансового рынка // Сберегательное дело за рубежом. 2020. № 2. С. 3—10.
Переверзева А.А. Инвестиционное поведение физических лиц на финансовом рынке: факторы и индикаторы количественной оценки // Финансы, деньги, инвестиции. 2021. № 1. С. 18—24. URL: Link
Переверзева А.А. Взаимодействие политики Банка России и инвестиционного поведения физических лиц на финансовом рынке // Российский экономический интернет-журнал. 2019. № 4. С. 110. URL: Link
Переверзева А.А. Инвестиционные предпочтения в структуре сбережений физических лиц: межконтинентальный опыт // Сберегательное дело за рубежом. 2021. № 1. С. 34—40.
Семенкова Е.В. Аномалии на рынке IPO — повторение пройденного // Финансовый менеджмент. 2021. № 1. С. 3—11.
Семенкова Е.В. Кризис на фондовом рынке и новые подходы к размещению сбережений // Сберегательное дело за рубежом. 2022. № 2. С. 3—8.
Семенкова Е.В., Зекох Т.А. Изменение природы волатильности на российском фондовом рынке // Банковские услуги. 2021. № 3. С. 15—23.
Семенкова Е.В. Изменение парадигмы ценообразования на фондовом рынке // Известия высших учебных заведений. Серия: Экономика, финансы и управление производством. 2021. № 1. С. 51—56. URL: Link
Naik P.K., Padhi P. The Impact of Macroeconomic Fundamentals on Stock Prices Revisited: Evidence from Indian Data. Eurasian Journal of Business and Economics, 2012, vol. 5, iss. 10, pp. 25–44. URL: Link
Yang L. Connectedness of economic policy uncertainty and oil price shocks in a time domain perspective. Energy Economics, 2019, vol. 80, pp. 219–233. URL: Link
Zhenghui L., Junhao Z. Impact of economic policy uncertainty shocks on China's financial conditions. Finance Research Letters, 2020, vol. 35, no. 101303. URL: Link
