+7 (925) 966 4690
ИД «Финансы и кредит»

ЖУРНАЛЫ

  

АВТОРАМ

  

ПОДПИСКА

    
«Финансы и кредит»
 

Включен в перечень ВАК по специальностям

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ:
5.2.1. Экономическая теория
5.2.3. Региональная и отраслевая экономика
5.2.4. Финансы
5.2.5. Мировая экономика
5.2.6. Менеджмент


ЭКОНОМИЧЕСКИЕ,
ФИЗИКО-МАТЕМАТИЧЕСКИЕ НАУКИ:
5.2.2. Математические, статистические и инструментальные методы в экономике

Реферирование и индексирование

РИНЦ
Referativny Zhurnal VINITI RAS
Worldcat
LCCN Permalink
Google Scholar

Электронные версии в PDF

Eastview
eLIBRARY.RU
Biblioclub

Проблемы оценки влияния финтеха на структуру финансового сектора

т. 30, вып. 9, сентябрь 2024

Получена: 29.02.2024

Получена в доработанном виде: 04.03.2024

Одобрена: 07.03.2024

Доступна онлайн: 30.09.2024

Рубрика: Финансовая система

Коды JEL: G18, G2, O16, O33

Страницы: 1926-1943

https://doi.org/10.24891/fc.30.9.1926

Криничанский К.В. доктор экономических наук, профессор кафедры финансовых рынков и финансового инжиниринга, главный научный сотрудник Института финансовых исследований финансового факультета Финансового университета при Правительстве Российской Федерации, Москва, Российская Федерация 
kkrin@ya.ru

https://orcid.org/0000-0002-1225-7263
SPIN-код: 3366-2850

Предмет. Сферы проникновения финтеха и влияние экспансии финтех- и бигтех-компаний на структуру финансового сектора.
Цели. Выявить последствия проникновения финтеха во все сферы финансов, касающиеся структуры финансового сектора, а также сформулировать принципы формирования сбалансированной структуры финансового сектора в контексте его продолжающейся цифровизации.
Методология. Использованы элементы системного подхода, сравнительный межрыночный анализ, импакт-анализ технологической компоненты экономического развития на макроуровне.
Результаты. Раскрыты основные формы и проявления влияния цифровизации на структуру финансового сектора. Среди них — трансформация бизнес-моделей финансовых институтов; конкурентное давление, обусловленное необходимостью следовать за технологическими лидерами и нарастающими издержками; создание экосистем. Развернуто показаны основные направления деятельности и типы услуг финтех-компаний. Подчеркнуто противоречие между нарастанием роли новых игроков — финтех- и бигтех-компаний и сегодняшним состоянием статистического учета, которое не позволяет осуществлять мониторинг этой деятельности, поскольку эти игроки не обособляются в отдельный сектор, и эта деятельность не вычленяется внутри деятельности игроков, относящихся к широкому спектру финансовых услуг. Сформулированы принципы формирования сбалансированной конкурентоспособной структуры финансового сектора.
Выводы. Результаты могут быть использованы Банком России и другими национальными регуляторами финансового рынка для совершенствования подходов к построению современной конкурентной сбалансированной финансовой структуры.

Ключевые слова: финансовый рынок, финансовая структура, цифровизация, финтех, бигтех

Список литературы:

  1. Bollaert H., Lopez-de-Silanes F., Schwienbacher A. FinTech and access to finance. Journal of Corporate Finance, 2021, vol. 68, 101941. URL: Link
  2. Wang Q., Yang J., Chiu Y., Lin T.-Y. The impact of digital finance on financial efficiency. Managerial and Decision Economics, 2020, vol. 41, iss. 7, pp. 1225–1236. URL: Link
  3. Buchak G., Matvos G., Piskorski T., Seru A. FinTech, regulatory arbitrage, and the rise of shadow banks. Journal of Financial Economics, 2018, vol. 130, iss. 3, pp. 453–483. URL: Link
  4. Amanda L., Liu J. Shim I. Shadow loans and regulatory arbitrage: Evidence from China. BIS Working Papers, 2022, no. 999. URL: Link
  5. Doerr S., Frost J., Gambacorta L., Shreeti V. BigTechs in finance. BIS Working Papers, 2023, no. WP1129. URL: Link
  6. Alt R., Beck R., Smits M.T. FinTech and the transformation of the financial industry. Electron Markets, 2018, vol. 28, pp. 235–243. URL: Link
  7. Barroso M., Laborda J. Digital transformation and the emergence of the FinTech sector: Systematic literature review. Digital Business, 2022, vol. 2, iss. 2, 100028. URL: Link
  8. Boot A., Hoffmann P., Laeven L., Ratnovski L. FinTech: What’s old, what’s new? Journal of Financial Stability, 2021, vol. 53, 100836. URL: Link
  9. Ding N., Gu L., Peng Y. FinTech, financial constraints and innovation: Evidence from China. Journal of Corporate Finance, 2022, vol. 73, 102194. URL: Link
  10. Feyen E., Frost J., Gambacorta L. et al. FinTech and the digital transformation of financial services: implications for market structure and public policy. BIS Papers, 2021, no. 117. URL: Link
  11. Gaudio D., Hirmer P. Seamless integration of devices in Industry 4.0 environments. Internet of Things, 2020, vol. 12, 100321. URL: Link
  12. Tang H. Peer-to-peer lenders versus banks: Substitutes or complements? The Review of Financial Studies, 2019, vol. 32, no. 5, pp. 1900–1938. URL: Link
  13. Ahern D.M. Regulatory Arbitrage in a FinTech World: Devising an Optimal EU Regulatory Response to Crowdlending. European Banking Institute Working Paper Series, 2018, no. 24. URL: Link
  14. Li E., Mao M.Q., Zhang H.F., Zheng H. Banks’ investments in FinTech ventures. Journal of Banking & Finance, 2023, vol. 149, 106754. URL: Link
  15. Wang Y., Xiuping S., Zhang Q. Can FinTech improve the efficiency of commercial banks? —An analysis based on big data. Research in International Business and Finance, 2021, vol. 55, 101338. URL: Link
  16. Jocevski M., Ghezzi A., Arvidsson N. Exploring the growth challenge of mobile payment platforms: A business model perspective. Electronic Commerce Research and Applications, 2020, vol. 40, 100908. URL: Link
  17. Cornelli G., Frost J., Gambacorta L. et al. FinTech and BigTech credit: drivers of the growth of digital lending. Journal of Banking and Finance, 2023, vol. 148, 106742. URL: Link
  18. Frost J., Gambacorta L., Huang Y. et al. BigTech and the changing structure of financial intermediation. Economic Policy, 2019, vol. 34, iss. 100, pp. 761–799. URL: Link
  19. Lee I., Shin Y.J. FinTech: Ecosystem, business models, investment decisions, and challenges. Business Horizons, 2018, vol. 61, iss. 1, pp. 35–46. URL: Link
  20. Криничанский К.В. Оптимальный объем и сбалансированная структура финансового рынка в контексте цифровизации // Финансовая система: цифровой вызов: монография / под ред. К.В. Криничанского, О.И. Лаврушина, Б.Б. Рубцова. М.: КноРус, 2022. С. 31—41. URL: Link
  21. Crisanto J.C., Ehrentraud J., Fabian M. BigTechs in finance: regulatory approaches and policy options. BIS, FSI Briefs, 2021, no. 12. URL: Link
  22. Brummer C.J., Yadav Y. FinTech and the Innovation Trilemma. Georgetown Law Journal, 2019, vol. 107, iss. 2, pp. 235–307. URL: Link
  23. Restoy F. FinTech regulation: How to achieve a level playing field. BIS, FSI Occasional Papers, 2021, no. 17. URL: Link

Посмотреть другие статьи номера »

 

ISSN 2311-8709 (Online)
ISSN 2071-4688 (Print)

Свежий номер журнала

т. 30, вып. 9, сентябрь 2024

Другие номера журнала