Королева Л.П.кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры экономической безопасности и управления рисками, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, Москва, Российская Федерация lpkoroleva@fa.ru https://orcid.org/0000-0002-8375-8524 SPIN-код: 5336-2711
Предмет. Налоговые расходы государства по налогу на прибыль организаций, направленные на стимулирование инвестиций. Цели. Оценить влияние стимулирующих налоговых расходов на объем и структуру инвестиций в основной капитал по налогу на прибыль организаций в рамках действующего законодательства и в контексте реализуемой налоговой реформы в РФ. Методология. Использованы данные Министерства финансов РФ, Министерства экономического развития РФ, Росстата. Применены общенаучные методы, экономический и корреляционно-регрессионный анализ. Результаты. Проведен анализ налоговых расходов государства за 2016—2023 гг. и прогнозный период 2024—2026 гг. в условиях действующего законодательства. Дана оценка планируемой реформе налога на прибыль организаций. Построена регрессионная модель, отражающая влияние стимулирующих налоговых расходов государства по налогу на прибыль организаций на инвестиции в основной капитал. Выводы. В анализируемый период размер инвестиционных налоговых льгот в РФ существенно увеличен. Они оказывают положительное влияние на инвестиции в основной капитал (1:46). Эффект дохода проявился в росте их физического объема на 2-6% в год и улучшении структуры. Повышение ставки налога на прибыль организаций до 25% может сократить инвестиционную активность бизнеса. Возрастет интерес к применению пониженных налоговых ставок. Федеральный инвестиционный налоговый вычет следует предоставить широкой категории налогоплательщиков и обеспечить доступность заемного капитала для реализации приоритетных инвестиционных проектов.
Ключевые слова: налоговое стимулирование, налог на прибыль организаций, эффект дохода, эффект замещения, налоговые расходы
Список литературы:
Абрамишвили Н.Р., Андрианов А.Ю., Бунько В.А. и др. Налоговое стимулирование инвестиционной активности российских предприятий: детерминанты, инструментарий: монография. СПб.: Политех-Пресс, 2021. 226 с.
Покровская Н.В., Разуваева А.А. Применение ускоренного списания капитальных вложений при расчете налога на прибыль организаций в России // Научный вестник Южного института менеджмента. 2020. № 2. С. 57—62. URL: Link
Пансков В.Г. Налоговое стимулирование инвестиционной деятельности // Научные труды Вольного экономического общества России. 2009. Т. 106. С. 12—18. URL: Link
Лыкова Л.Н. Налоговые льготы для поддержки инвестиций: российская история и современное состояние // Вестник Института экономики Российской академии наук. 2020. № 6. С. 66—79. URL: Link
Овсянко Л.А., Чепелева К.В., Бородина Т.А. Влияние применяемых режимов налогообложения на эффективность деятельности сельскохозяйственных организаций региона // Международный сельскохозяйственный журнал. 2022. № 6. С. 594—597. URL: Link
Соколов А.Б. Специальный инвестиционный контракт как инструмент поддержки технологической модернизации экономики России // Вестник Института экономики Российской академии наук. 2022. № 3. С. 182—194. URL: Link
Тубанова Ю.Б. Условия и особенности применения инвестиционного налогового вычета по налогу на прибыль организаций // Налоговая политика и практика. 2021. № 1. С. 72—76.
Маремкулов А.Н. Стабилизационная оговорка как инструмент поощрения в праве // Право и государство: теория и практика. 2023. № 9. С. 113—115. URL: Link
Orihara M., Suzuki T. Windfalls? Costs and benefits of investment tax incentives due to financial constraints. Journal of Corporate Finance, 2023, vol. 82, 102469. URL: Link
Eichfelder S., Jacob M., Schneider K. Do tax incentives affect investment quality? Journal of Corporate Finance, 2023, vol. 80, 102403. URL: Link
Anjos M.R., Mimoso M.J. Free Competition in EU: An Exploratory Study about Tax Benefits to Foreign Investment as a Distortion Measure of Free Competition. International Investment Law Journal, 2021, vol. 1, iss. 1, pp. 38–48.
Dahliah D., Tjan J.S., Aulia F.D. Implementation Evaluation Tax Holiday and Tax Allowance Policies on the Growth of Foreign Investment. Atestasi, Jurnal Ilmiah Akuntansi, 2022, vol. 5, no. 2, pp. 334–346. URL: Link
Пинская М.Р., Стешенко Ю.А. Инвестиционные налоговые льготы в России: законодательное регулирование // Ars Administrandi. 2024. Т. 16. № 1. С. 172—197. URL: Link
Мандрощенко О.В., Татаренко А.М. Имплементация зарубежного опыта использования механизмов налогового стимулирования инвестиций в промышленные технологии России // Имущественные отношения в Российской Федерации. 2023. № 7. С. 24—31. URL: Link
Староверова О.В. Налоговое стимулирование инвестиционной деятельности // Научные исследования и разработки. Экономика фирмы. 2023. Т. 12. № 1. С. 31—36.
Шаталов С.Д., Пинская М.Р., Стешенко Ю.А. Лучшие практики предоставления налоговых льгот инвестиционной направленности // Ученые записки Международного банковского института. 2022. № 4. С. 7—23.
Гончаренко А.Е. Налоговое стимулирование инвестиционной деятельности в России: проблемы и перспективы развития // Вестник Алтайской академии экономики и права. 2024. № 3-1. С. 32—36.
Пинская М.Р., Стешенко Ю.А., Цаган-Манджиева К.Н. Оценка эффективности инвестиционных налоговых льгот в России // Journal of Applied Economic Research. 2023. Т. 22. № 3. С. 522—550.
Holcomb A., Mason P., Zhang H.H. Investment income taxes and private equity acquisition activity. Journal of Empirical Finance, 2020, vol. 59, pp. 25–51. URL: Link
