Предмет. Макропруденциальная политика в странах с дуальной банковской системой. Цели. Установить целесообразность и оценить эффект использования инструментов макропруденциального регулирования для влияния на объемы кредитования в странах с дуальной банковской системой. Методология. Использованы общенаучные методы анализа, проведена систематизация опыта зарубежных регуляторов. Применены методы эконометрического анализа панельных данных. Результаты. Анализ опыта зарубежных регуляторов в странах с дуальной банковской системой показал, что набор инструментов макропруденциальной политики не отличается от практики стран с традиционной банковской системой. Рассмотренные страны активно внедряют базельские требования к капиталу и ликвидности, на секторальном уровне особое внимание уделяется ипотечному кредитованию как одному из наиболее высокорискованных сегментов. Результаты регрессионного анализа указывают на положительный эффект макропруденциальных инструментов для динамики кредитного цикла, особенно инструментов структурного характера. Выводы. По мере роста значимости сегмента исламского финансирования возникнет необходимость адаптации отдельных инструментов регулирования под особенности риск-профиля исламских финансовых институтов. При этом сохранение взаимосвязей с традиционной финансовой системой определяет важность комплексного мониторинга уязвимостей и совершенствования аналитического аппарата макропруденциального регулирования.
Джагитян Э.П. Макропруденциальное регулирование банковской системы как фактор финансовой стабильности: монография. М.: Юрайт, 2019. 215 с.
Bakhouche A., Ghak T.E., Alshiab M. Does Islamicity matter for the stability of Islamic banks in dual banking systems? Helyon, 2022, vol. 8, iss. 4. URL: Link
Trinh V.Q. Dual Banking System: Conventional and Islamic Banks. In: Fundamentals of Board Busyness and Corporate Governance. Contributions to Management Science. Springer, Cham, 2022, pp. 43–62. URL: Link
Português M.O.S., Luporoni V., Licha L.A. Macroprudential policy debate, concepts and the Brazilian context. Brazilian Keynesian Review, 2018, vol. 4, no. 1, pp. 35–61. URL: Link
Kozlovtseva I., Penikas H., Petreneva E., Ushakova Yu. Macroprudential policy efficiency in Russia: Assessment for the uncollateralized consumer loans. Emerging Markets Review, 2022, vol. 52, 100910. URL: Link
Apergis N., Aysan A.F., Bakkar Y. Borrower- and lender-based macroprudential policies: What works best against bank systemic risk? Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 2022, vol. 80, 101648. URL: Link
Cerutti E., Claessens S., Laeven L. The use and effectiveness of macroprudential policies: new evidence. Journal of Financial Stability, 2017, vol. 28, pp. 203–224. URL: Link
Bilgin M.H., Danisman G.O., Demir E., Tarazi A. Economic uncertainty and bank stability: Conventional vs. Islamic banking. Journal of Financial Stability, 2021, vol. 56, 100911. URL: Link
Baber H. How crisis-proof is Islamic finance?: A comparative study of Islamic finance and conventional finance during and post financial crisis. Qualitative Research in Financial Markets, 2018, vol. 10, no. 2, pp. 415–426. URL: Link
Soedarmono W., Yusgiantoro I. Islamic bank procyclicality in an emerging market economy: Do bank size and financing contracts matter? The Quarterly Review of Economics and Finance, 2023, vol. 92, pp. 132–141. URL: Link
Мазурина Т.Ю., Шарипов Ш.Ф. Банковское регулирование и надзор в традиционных и исламских финансах: сравнительный анализ и особенности реализации // Вестник ГУУ. 2020. № 6. С. 144–151. URL: Link
Albinali A. Bank lending and macroprudential policies: are Islamic banks differentially affected? Islamic Economic Studies, 2023, vol. 30, no. 2, pp. 104–120. URL: Link
Wahyudi R., Pambudi D.S., Adha M.A. Islamic Banking Microprudential and Macroprudential Policy: Evidence Indonesian Islamic Banking. Proceedings of the 2019 Ahmad Dahlan International Conference Series on Education & Learning, Social Science & Humanities (ADICS-ELSSH 2019), 2019, vol. 360. URL: Link
Hodula M., Melecky M., Pfeifer L., Szabo M. Cooling the mortgage loan market: The effect of borrower-based limits on new mortgage lending. Journal of International Money and Finance, 2023, vol. 132, 102808. URL: Link
Abdulrahman Z. An Analytical Commentary on Shariah Governance in Islamic Financial Institutions Across Multiple Countries. Fiels: Journal of Huddersfield Student Research, 2023, vol. 1, iss. 1. URL: Link
Alam Z., Alter A., Eiseman J. et al. Digging Deeper – Evidence on the Effects of Macroprudential Policies from a New Database. Journal of Money, Credit and Banking, 2024, vol. 56, iss. 4. URL: Link
Kuttner K.N., Shim I. Can Non-Interest Rate Policies Stabilize Housing Markets? Evidence from a Panel of 57 Economies. Journal of Financial Stability, 2016, vol. 26, pp. 31–44. URL: Link
Biljanovska N., Chen S., Gelos R.G. et al. Macroprudential Policy Effects: Evidence and Open Questions. International Monetary Fund Departmental Papers, 2023, iss. 2, 53 p.
Kolade S.A. Basel III liquidity rules: The implications for bank lending growth in Africa. Economic Systems, 2019, vol. 43, iss. 2, 100688. URL: Link
Ananou F., Chronopoulos D.K., Tarazi A. et al. Liquidity regulation and bank lending. Journal of Corporate Finance, 2021, vol. 69, 101997. URL: Link
