Предмет. Рынок коллективных инвестиций в условиях цифровой трансформации услуг финансового консультирования и управления активами. Цели. Выявление преимуществ и недостатков робоэдвайзеров и человеческих управляющих, а также разработка рекомендаций для инвесторов по выбору оптимальной стратегии управления активами. Методология. Использованы методы сравнительного анализа, включая оценку операционной и финансовой эффективности. Исследование основано на данных международных и российских компаний, предоставляющих услуги управления активами. Результаты. Результаты показали, что робоэдвайзеры демонстрируют более низкие комиссии и высокую скорость обработки данных, но человеческие управляющие превосходят роботов в адаптивности к кризисным ситуациям и персонализации услуг. Гибридные модели, сочетающие алгоритмические решения с человеческим контролем, показали наибольшую эффективность. Предложены пути улучшения работы обеих систем. Область применения. Результаты могут быть использованы инвесторами для выбора оптимальной стратегии управления активами, управляющими компаниями для улучшения своих услуг, регуляторами и разработчиками финансовых технологий.
Ключевые слова: инвестиции, робоэдвайзинг, финтех, финансовый рынок, управление активами
Список литературы:
Ваулин А.В. Оценка влияния развития робоэдвайзинга на рынок частных инвестиций и управления капиталом // Проблемы развития предприятий: теория и практика. 2019. № 1-2. С. 211–215. EDN: GZVOLO
Виноградов Р.А. Роль роботизированного эдвайзинга в управлении инвестициями в 2024 году // Экономика и предпринимательство. 2024. № 11. С. 858–863. DOI: 10.34925/EIP.2024.172.11.149 EDN: LDECHI
Ломакин Н.И., Юрова О.В., Терехов Т.В., Шабанов Н.Т. Разработка робо-эдвайзера на основе искусственного интеллекта по методу «случайный лес» как фактор повышения инвестиционной активности населения // π-Economy. 2023. Т. 16. № 3. С. 7–21. DOI: 10.18721/JE.16301 EDN: ZYBROF
Колкарева И.Н., Сушко Д.И. Правовая природа технологии искусственного интеллекта и применения роботов-советников в банковской деятельности // Сфера услуг: инновации и качество. 2022. № 62. С. 112–119. EDN: DLZREN
Ломакин А.Л., Михолап А.Л. Робоэдвайзинг и угрозы финансовой безопасности личности // Современные аспекты экономики. 2020. № 2. С. 101–109. EDN: AVKNWS
Кирилюк И.Л. Модельные риски в финансовой сфере в условиях использования искусственного интеллекта и машинного обучения // Russian Journal of Economics and Law. 2022. Т. 16. № 1. С. 40–50. DOI: 10.21202/2782-2923.2022.1 EDN: XEFPBE
D'Acunto F., Rossi A.G. Robo-advice: Transforming households into rational economic agents. Annual Review of Financial Economics, 2023, vol. 15, iss. 1, pp. 543–563. DOI: 10.2139/ssrn.4430277 EDN: QSVRKS
Cull M. 30 The Growing Role of FinTech and Robo-advisors. In: Grable J., Chatterjee S. (eds). De Gruyter Handbook of Personal Finance. Berlin, Boston, De Gruyter, 2022, pp. 529–550. DOI: 10.1515/9783110727692-030
Torno A., Metzler D.R., Torno V. Robo-What?, Robo-Why?, Robo-How? A Systematic Literature Review of Robo-Advice. PACIS 2021 Proceedings, 2021. URL: Link
Sironi P. Robo-Advisors: Neither Robots Nor Advisors. In: FinTech Innovation: From Robo‐Advisors to Goal Based Investing and Gamification, John Wiley & Sons, 2016. DOI: 10.1002/9781119227205.ch2
Hildebrand C., Bergner A. Conversational robo advisors as surrogates of trust: onboarding experience, firm perception, and consumer financial decision making. Journal of the Academy of Marketing Science, 2021, vol. 49, pp. 659–676. DOI: 10.1007/s11747-020-00753-z EDN: GNNQOL
Сокур А.В., Колмыкова Т.С., Мищенко В.А. Современные тренды и технологии управления человеческими ресурсами. // Известия Юго-Западного государственного университета. Серия: Экономика. Социология. Менеджмент. 2023. Т. 13. № 3. С. 191–202. DOI: 10.21869/2223-1552-2023-13-3-191-202 EDN: ARATOI
Яцевич Ф.Г. Робоэдвайзинг как новая бизнес-модель в инвестиционном консультировании // Экономика и социум. 2022. № 6-1. С. 1109–1113. EDN: RRDJXT
Panidi K., Vorobiova A.N., Feurra M., Klucharev V. Dorsolateral prefrontal cortex plays causal role in probability weighting during risky choice. Scientific Reports, 2022, vol. 12. DOI: 10.1038/s41598-022-18529-6 EDN: IMDTGN
Eichler K.S., Schwab E. Evaluating robo-advisors through behavioral finance: a critical review of technology potential, rationality, and investor expectations. Frontiers in Behavioral Economics, 2024, vol. 3. DOI: 10.3389/frbhe.2024.1489159 EDN: WOOBTO
Чернышова М.В., Чухлебов Р.В. К вопросу о расходах инвестора на роботизированное доверительное управление // Финансовые рынки и банки. 2024. № 2. С. 51–58. EDN: QUUBHH
Бауэр Р.Э. Правовое регулирование роботов-советников в Российской Федерации // Правоведение. 2024. Т. 68. № 3. С. 407–423. DOI: 10.21638/spbu25.2024.305 EDN: ZISXBP
Kodolova I.A., Yusupova L.M., Khisamova E.D. et al. The use of information technology as a development driver for digital transition in the financial and credit systems // Экономика и предпринимательство. № 9. С. 479–483. DOI: 10.34925/EIP.2023.158.09.087 EDN: CNEFOL
