Аслан Абдурахманович ЭРИСТАЕВответственный автор, младший научный сотрудник, аспирант кафедры банковского дела и монетарного регулирования, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, Москва, Российская Федерация eristaevv@gmail.com ORCID id: отсутствует SPIN-код: 1324-0056
Предмет. Платежные сервисы Банка России и инструменты управления внутридневной ликвидностью, доступные участникам этих сервисов. Цели. Провести анализ и классификацию платежных сервисов Банка России в зависимости от их архитектуры, порядка функционирования и доступных инструментов управления внутридневной ликвидностью. Выявить положительное и отрицательное влияния внедрения цифрового рубля на ликвидность кредитных организаций. Методология. Использованы методы системного, сравнительного, логического и структурного анализа, метод абстракции. Результаты. Проведена классификация платежных сервисов Банка России в зависимости от объемов и масштабов проводимых операций, архитектуры и порядка функционирования. Рассмотрены факторы, которые могут влиять на использование потребителями цифрового рубля, а также воздействие его распространения на ликвидность кредитных организаций. Выводы. Широкое распространение цифрового рубля приведет к оттоку ликвидности у кредитных организаций при текущей архитектуре платформы, что может негативно повлиять на бесперебойное функционирование платежной системы Банка России. Для устранения негативного влияния требуется: обеспечить постепенное распространение платформы цифрового рубля путем установления лимитов на объем операций и хранения средств; внедрить инструменты управления ликвидностью, в том числе возможность кредитных организаций ограничивать средства корреспондентского счета для цифрового рубля; применять механизмы зачета (неттинга) встречных требований.
Криворучко С.В., Лопатин В.А., Небера А.С. Трансформация инфраструктуры платежной отрасли в условиях перехода к цифровой экономике // Экономика. Налоги. Право. 2021. Т. 14. № 3. С. 30–43. DOI: 10.26794/1999-849X-2021-14-3-30-43 EDN: LAQPSH
Ball A., Denbee E., Manning M., Wetherilt A. Intraday liquidity: risk and regulation. Bank of England Financial Stability Paper, 2011, no. 11. URL: Link
Криворучко С.В. Реформирование платежных систем в условиях финансовой интеграции: роль центрального банка: монография. М.: БДЦ-пресс, 2006. 155 с.
Тамаров П.А. Управление внутридневной ликвидностью: оптимизация платежей и регулирование // Банковское дело. 2015. № 1. С. 45–50. EDN: TLMECB
Масино М.Н., Ларионов А.В. Методика организации процесса риск-менеджмента в платежных системах // Управление финансовыми рисками. 2016. № 4. С. 288–297. EDN: XGODDF
Эристаев А.А. Краткосрочная ликвидность в платежных системах центральных банков: риски и регулирование // Ученые записки Российской Академии предпринимательства. 2015. № 44. С. 307–314. URL: Link
Эристаев А.А. Анализ эффективности использования ликвидности в платежной системе центральных банков за счет внедрения механизмов экономии ликвидности // Банковские услуги. 2016. № 11. С. 10–12. EDN: XDDDED
Davey N., Gray D. How has the Liquidity saving mechanism reduced bank’s intraday liquidity costs in CHAPS? The Bank of England Quarterly Bulletin, 2014, Q2. URL: Link
Криворучко С.В., Лопатин В.А. Национальная платежная система: структура, технология, регулирование: международный опыт, российская практика. М.: КноРус: ЦИПСиП, 2013. 456 с.
Байдукова Н.В. Платежные системы: методология и организация. СПб.: СПбГУЭиФ, 2006. 243 с.
Саммерс Б.Д. Платежная система в условиях рыночной экономики // Платежная система: структура, управление и контроль. Вашингтон: МВФ, 1994. 280 с.
Тамаров П.А., Михайлова М.А. Развитие розничных платежных услуг: от платежных сервисов к услугам платежной системы // Деньги и кредит. 2010. № 9. С. 31–39.
Погосян А.М. Инновационный платежный сервис: понятие и компоненты // Управление экономическими системами: электронный научный журнал. 2016. № 12. URL: Link
Assenmacher K., Minesso M.F., Mehl A., Pagliari M.S. Managing the transition to central bank digital currency. ECB Working Paper Series, 2024, no. 2907. URL: Link
Bindseil U., Panetta F., Terol I. Central Bank Digital Currency: functional scope, pricing and controls. ECB Occasional Papers, 2021, no. 286. URL: Link
